外匯交易提醒:數據和美聯儲鷹派發言令美元下跌動能減弱,地緣政治憂慮緩解提振歐元

2022-11-17 16:07 0 views

  周四(11月17日)亞洲時段,美元指數窄幅震蕩,目前交投於106.30附近;雖然周三美元小幅走弱,美元指數收跌0.24%至106.29,但下跌動能似乎已經有所減弱,美國零售銷售數據和美聯儲官員鷹派講話給美元提供支撐。

  本交易日需要留意澳大利亞10月份就業數據、美國10月新屋開工和營建許可數據,關註美國初請失業金人數變動、美聯儲官員講話和英國預算聲明。

  美元周三受到強於預期的美國零售銷售數據支撐,投資者也在美聯儲官員的講話中尋找利率路徑線索。

  但歐元兌美元和日元上漲,因地緣政治擔憂緩解,波蘭和北約周三表示,周二在波蘭發生的造成兩人死亡的爆炸可能是來自烏克蘭防空系統的一枚流彈所致,而不是俄羅斯有意的打擊。

  歐元兌美元周三收漲0.44%,報1.0393美元,但仍低於周二低於預期的美國生產者價格通脹數據公佈時觸及的四個半月高位1.0481美元。雖然遠低於盤中高點,但歐元兌日元收復了周二的失地,尾盤歐元兌日元上漲0.46%。

  

  周二的美國數據顯示,上周公佈的低於預期的消費者價格指數(CPI)不是一次性數據,這助長了人們對美聯儲能夠放緩激進加息的希望,今年以來,美元兌英鎊、歐元和日元飆升。

  隨後,美國商務部周三公佈,10月零售銷售增長1.3%,經濟學家的預期是增長1.0%,估計值從下降0.1%到跳升2.0%不等。

  與此同時,歐洲央行兩位關鍵的政策鴿派人士周三認為,雖然歐洲央行必須繼續加息,但在一連串的激進加息之後,越來越有理由在政策收緊方面更加謹慎。

  Oanda公司駐紐約高級市場分析師EdwardMoya說,“很多人都在關註美聯儲和歐洲央行接下來將如何行動。”

  此外,美聯儲理事沃勒表示美聯儲在利率方面還有一段路要走,到明年仍然需要加息,儘管他補充說,數據讓他對12月放緩加息步伐至50個基點的想法“更加放心”。

  舊金山聯儲主席戴利表示,美聯儲的終端政策利率區間可能在4.75%-5.25%,暫停加息並不是討論的一部分。

  “外匯市場上有很多噪音。你可以說沃勒和戴利今天的評論有些鷹派,”Moya說。“零售銷售數據顯示經濟有更多的韌性,這可能使美聯儲有理由維持其對通脹的激進立場。”

  其他方面,周三公佈的數據顯示,英國通脹繼續上升,在截至10月的12個月內創下41年新高,與美國通脹降溫形成對比。

  英鎊兌美元周三收漲0.43%,收報1.1913。

  英國將於周四公佈最新預算聲明,預計將增稅和削減開支。在財政大臣亨特的前任誇滕宣佈了一攬子沒有資金支持的減稅計劃後,英鎊在9月份跌至1.0327美元的紀錄低點。

  美元兌日元周三收漲0.20%,報139.53日元,周二曾觸及兩個半月低點137.67。

  其他貨幣方面,澳元兌美元周三收跌0.18%,收報0.6739;紐元兌美元周三收跌0.18%,收報0.6144;美元兌加元周三收漲0.36%,收報1.3326。

  周四重要經濟數據和事件

  

  

  機構觀點彙總

  【巴克萊銀行將2023年全球經濟增長預期下調至1.7%,料為40年來最弱】

  ①巴克萊經濟學家周三下調對2023年全球經濟增長的預估,因通脹料不太可能迅速下降,迫使貨幣政策具有“限制性”。

  ②巴克萊警告稱,2023年似乎將是40年來最疲弱的一年,發達經濟體可能會陷入衰退。

  ③巴克萊現在預計2023年全球經濟將增長1.7%,低於9月預估的增長2.2%。巴克萊預計今年全球經濟增長3.2%。

  ④巴克萊稱,“樓市活動受到重創,尤其是在美國,除樓市外,政策收緊尚未有足夠機會影響經濟的大部分領域,這種情況明年將會改變。”

  ⑤隨著全球各國央行迅速收緊貨幣政策,以遏制因俄烏戰爭而加劇的通脹,對經濟衰退的擔憂籠罩著投資者。

  ⑥歐洲能源危機加劇和亞洲大國持續封控也加劇了全球經濟困境。

  ⑦巴克萊預計,2023年發達經濟體將萎縮,英國和歐元區經濟分別於2022年第三季和第四季開始衰退。

  ⑧巴克萊表示,預計美國的衰退時間將更長,2023年國內生產總值(GDP)將下降0.1%。

  ⑨巴克萊預期2023年印度經濟增長超過5%,應是明年全球經濟增長的最大貢獻者之一,但它的經濟規模還不足以改變全球前景。

  【巴克萊和德銀均認為美元已經觸頂,因美國通脹放緩且就業市場趨軟】

  ①巴克萊銀行和德意志銀行周三在研究報告中寫道,鑒於越來越多的證據表明美國通脹放緩且勞動力市場趨軟,美元可能已經觸及了今年的最高水平。

  ②除了國內因素外,巴克萊表示,歐洲能源供需形勢改善以及亞洲大國重新開放的預期,足以成為解除部分今年一直支撐美元的風險溢價的理由。

  ③巴克萊銀行已將美元跌勢預計開始的時間提前至今年第四季,之前的預測是2023年第一季。

  ④該行還將對2022年底歐元/美元的預測修正至1.03美元,之前的預測為0.97美元。

  ⑤巴克萊銀行表示,“歐元的上行風險包括天然氣和石油供應充分改善,所以短缺的可能性不再是制約生產的風險因素,”該行補充稱,俄烏戰爭出現和平跡象或停火將帶來進一步提振。

  ⑥德意志銀行預計,歐元在今年年底將達到1.05美元。

  ⑦不過,該行指出,仍預計美元市場將交投震蕩,一個主要問題是,美國通脹降低的程度和速度,或整體物價上漲速度放緩。

  ⑧德意志銀行稱:“要想讓美元開始大幅下跌,我們確實需要更多的信心,即美國通脹——以及延伸到聯邦基金利率的定價--正在持續回落”

  ⑨德意志銀行正在追蹤美債收益率曲線的形狀,以確定美元的走向。該行表示,五年/30年期美債收益率曲線需要大幅趨陡,才能推動美元開始大幅下跌

  【高盛將對2023年聯邦基金利率區間峰值的預測上調25個基點,至5-5.25%】

  ①高盛周三將其對聯邦基金利率區間峰值的預測提高25個基點,至5-5.25%,此前該行將美聯儲在2023年5月加息25個基點的預測加入其前景。

  ②高盛在一份研究報告中表示,現預計美聯儲將在12月加息50個基點,然後在2月、3月和5月均加息25個基點。

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