警惕經濟衰退擔憂,油價四連跌再創年內新低

2022-12-08 15:00 0 views

12月8日(周四)亞市盤初,美油交投於72.53美元/桶附近;油價周三下跌近3%,為連續第四個交易日下跌,盤中一度跌至今年迄今最低水平71.73美元/桶,回吐了自俄烏衝突以來的所有漲幅,美國上周成品油庫存大增,投資者權衡美聯儲的貨幣政策,且對經濟的衰退擔憂,打壓油價。

日內重點關註美國截至12月3日當周初請失業金人數,拜登政府與美國石油業高管召開線上會議,討論如何支持烏克蘭的能源基礎設施。

影響油價利空因素

【美國上周成品油庫存大增】

美國能源信息署(EIA)周三表示,最近一周美國原油庫存下降,而汽油和餾分油庫存大幅增加,因煉油廠產能利用率攀升至2019年以來最高。

截至12月2日當周,美國原油庫存減少520萬桶,至4.139億桶,降幅遠超路透調查中分析師預期的330萬桶。

EIA數據顯示,包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存增加了620萬桶,至1.188億桶,而預期為增加220萬桶。儘管今冬氣溫偏低,但餾分油庫存仍大幅增加。冬季通常是對餾分油需求較高的時期。

數據顯示上周美國成品油庫存意外大幅增加後,油價在震蕩中跌至年初以來最低。EIA表示,上周美國汽油庫存增加了530萬桶,達到2.191億桶,而路透調查中分析師的預期是增加270萬桶。

EIA數據顯示,當周煉油廠產能利用率上升0.3個百分點至95.5%,為2019年8月以來最高。與此同時,美國原油產量增至1220萬桶/日,為8月以來最高。EIA表示,上周俄克拉荷馬州庫欣期貨合約交割中心的原油庫存減少了37.3萬桶。

EIA稱,上周煉廠煉油量減少了5.3萬桶/日,美國原油凈進口增加149萬桶/日。

【美聯儲12月加息50個基點的概率為74.7%】

據CME“美聯儲觀察”:美聯儲12月加息50個基點至4.25%-4.50%區間的概率為74.7%,加息75個基點的概率為25.3%;到明年2月累計加息75個基點的概率為44.0%,累計加息100個基點的概率為45.6%,累計加息125個基點的概率為10.4%。

【美股收跌 投資者權衡美聯儲的貨幣政策】

美國股市標普500指數和納斯達克指數周三在震蕩交投中收跌,投資者在權衡美聯儲的貨幣政策緊縮可能如何傳導至企業之際,難以找到一個明確的方向。

指標標普500指數連續第五個交易日下跌,納斯達克指數連續第四日下跌。道瓊斯工業指數收平盤,結束了此前連續兩個交易日的跌勢。

蘋果下跌1.4%,此前摩根士丹利下調iPhone出貨量目標。特斯拉下跌3.2%,受累於產量下降擔憂。二者都給納指造成拖累。

高盛、摩根大通和美銀的高管周二就未來可能出現溫和至更明顯的經濟衰退做出消極發言,也令市場感到緊張。在強勁的就業和服務業報告公佈後,對聯儲可能堅持更長的加息周期的擔憂最近加劇。

本周稍晚更多的經濟數據,包括周度初請失業金人數、生產者物價指數(PPI)和密西根大學的消費者信心調查,都將被密切關註,以瞭解美聯儲12月14日決策的相關線索。

OANDA高級市場分析師CraigErlam表示:“感覺我們正處於這段非常不確定的時期,投資者正試圖確定什麼是更重要的,政策制定者正在放緩加息,但數據卻不給力。市場正試圖平衡推動力和阻力,這造成了一些混亂。”CBOE波動性指數收於22.68,為11月18日以來最高收位。對借貸成本大幅上升的擔憂提振了美元,但削弱了今年市場對股票等風險資產的需求。標普500指數勢將結束連續三年的上漲。

標普500指數11個主要板塊指數中,有三個上漲,醫療保健類股是其中之一,科技股和通信服務類股分別下跌0.5%和0.9%,是表現最差的板塊。

能源股連續第五個交易日下跌。該板塊表現受累於美國原油價格再次下跌,收在2022年最低水平,對全球增長前景的擔憂抹去了俄羅斯入侵烏克蘭以來的所有漲幅,俄烏戰爭加劇了數十年來最嚴重的全球能源供應危機。

影響油價利多因素

【普京稱核戰爭的風險正在上升】

俄羅斯總統普京周三表示,俄羅斯軍隊可能會在烏克蘭作戰很長一段時間,但他認為繼9月和10月徵召30萬名預備役軍人後,進行第二次動員沒有意義。

早些時候,俄羅斯的盟友白俄羅斯表示,該國正在調動軍隊和軍事裝備,以應對其所稱的恐怖主義威脅。有跡象顯示,隨著戰爭陷入僵局,莫斯科可能在向明斯克施壓,要求其在烏克蘭開闢一條新戰線。

普京很少談及戰爭可能持續的時間。而自7月以來,烏克蘭利用越來越多的西方武器裝備在東部和南部發動反攻,俄羅斯被迫進行一系列重大撤退。普京在一次電視會議上說,“至於特別軍事行動的持續時間,嗯,當然,這可能是一個漫長的過程,”他說,在秋季大規模征兵之後,目前沒有理由進行第二次軍事動員。

他說,這30萬名預備役軍人中約有15萬人被部署在烏克蘭,其中7.7萬人在作戰部隊。其餘15萬人仍在訓練中心。普京說:“在這種情況下,談論任何額外動員都毫無意義。”

他說,俄羅斯人將“動用一切可以動用的手段保衛自己”,並斷言俄羅斯在西方被視為“一個根本無權存在的二等國家”。

普京進一步表示,核戰爭的風險正在上升,但俄羅斯不會魯莽地威脅使用這類武器。

【美國第三季非農勞動生產率兩季連降後反彈】

美國工人的勞動生產率第三季度反彈速度快於最初的估計,但趨勢仍然疲軟,導致勞動力成本仍居高不下。勞工部公佈,衡量每個工人每小時產出的非農勞動生產率第三季環比增長年率被上修至0.8%,路透預估為增長0.6%。第三季單位勞工成本環比增長年率為2.4%,前值為3.5%。經濟學家表示,數據表明通脹仍將保持在高位,美聯儲在一段時間內將繼續加息。

【實行價格上限後俄羅斯的石油出口下滑50萬桶/日】

《華爾街日報》報道稱,自本周早些時候新的製裁措施和價格上限生效以來,兩家數據提供商提供的俄羅斯原油出口數據均顯示大幅下降。大宗商品分析公司Kpler的數據顯示,俄羅斯周二的海運出口量減少了近50萬桶/日,較11月份308萬桶/日的平均水平下降了16%。渣打銀行的分析師預測,俄羅斯的原油產量將在未來一年大幅下降,並指出,目前關鍵的未知因素是,俄羅斯能否在不使用歐盟或其他七國集團服務的情況下,將石油運輸到其主要消費國。

【歐盟擬對俄羅斯實施第九輪製裁】

歐盟7日宣佈擬對俄羅斯實施第九輪製裁,計劃將俄羅斯更多個人和實體列為製裁對象,禁止向俄羅斯出口無人機發動機。

根據歐盟委員會主席馮德萊恩當日發佈的聲明,歐盟委員會提議對近200名俄羅斯個人和實體實施製裁,如政府官員、議員、軍方人士、軍工企業等,凍結他們在歐盟司法管轄範圍內的財產,禁止他們入境歐盟,禁止歐盟成員國公民和實體向他們提供資金。

同時,歐盟委員會提議對全俄地區發展銀行等3家銀行實施製裁;對重要化學品、神經毒劑、電子及信息技術組件等軍民兩用產品實施新的出口管制;對俄羅斯能源和礦業進一步採取限制措施。

總體來看,成品油庫存大增,疊加對經濟衰退擔憂拖累油價,投資者權衡下周美聯儲貨幣政策激進程度,油價維持空頭基調;但受到俄羅斯總統普京“核戰爭風險上升”的言論影響,油價日內或跌幅受限,地緣緊張局勢依然在短期提振油價。

Leave a reply