疫情擔憂打壓商品貨幣,美元升至逾一周高位

2022-11-22 10:37 0 views

周二(11月22日)亞洲時段,美元指數在近一周高位窄幅震蕩,目前交投於107.80附近,因為亞洲大國疫情防控加劇了市場對全球經濟衰退前景的擔憂,周一澳元、紐元等商品貨幣表現較差,美元的避險需求有所回升,幫助美元指數創逾一周新高至108.00附近,收報107.82,漲幅約0.77%,為連續三個月交易日上漲。本交易日需要重點關註美聯儲官員講話和新冠疫情相關消息。

新病例使人們對政府可能很快放鬆其嚴格疫情防控措施的希望產生懷疑。這提振了美元,在壓力時期,美元被視為安全的避風港。

周一,美元兌日元上漲1.2%,收報142.11,創下9月6日以來最大單日漲幅。歐元兌美元盤中一度創一周新低至1.0222,收報1.0239,跌幅約0.78%。

Monex美國公司負責交易的副總裁John Doyle說,“今天所有的目光都聚焦在亞洲大國及其新冠清零政策上。交易員擔心亞洲大國可能會擴大防疫限制,這可能會使經濟增長放緩,並可能推高通脹,各種資產類別市場都有這種擔憂。”

由於投資者對風險較高貨幣持觀望態度,被視為風險偏好流動性代表的澳元下挫1.1%,澳元兌美元周一盤中一度創逾一周新低至0.6584,收報0.6604。紐元兌美元周一收跌0.85%,收報0.6098。

美元從舊金山聯儲主席戴利的講話中獲得進一步支撐,戴利周一表示,如果通脹沒有降溫,美聯儲可能會將隔夜指標利率目標提高到5%以上,儘管這不是預期的貨幣政策結果。

分析師們還將美元的部分強勢與過去幾周大幅下挫後的反彈聯繫起來,美元指數11月下滑多達4.7%。

法國興業銀行首席外匯策略師Kit Juckes表示:“我認為美元周一的反彈是對近期疲軟的反映,而不是有什麼事情正在發生變化的跡象。”

美國通脹數據低於預期,這刺激了投資者的希望,即美聯儲可能放慢導致美元走強的加息步伐。這促使交易員過去一周對現有的美元多頭頭寸進行獲利。

根據路透的計算和商品期貨交易委員會上周五公佈的數據,投機者的美元押註在一年多時間里首次轉為凈空頭。但美元指數今年仍然上漲約12%。

投資者將仔細分析定於周三發佈的美聯儲11月會議記錄,以尋找關於利率前景的任何暗示。

周一,美元走強拖累了英鎊,英鎊兌美元下滑0.5%至1.1821美元,在周二公佈公共財政數據和周三公佈PMI初值數據之前,投資者為英鎊進一步走低做準備。

15:00       澳洲聯儲主席洛威發表講話

次日00:00   2022年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特在一場在線活動中致歡迎詞

次日03:15   2022年FOMC票委、堪薩斯聯儲主席喬治發表講話

次日03:45   2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就宏觀經濟的異質性發表講話

機構觀點彙總

【新西蘭ASB銀行:通脹高企將迫使新西蘭聯儲繼續大幅加息】

預計新西蘭聯儲將在周三將加息75個基點。鑒於利率定價顯示加息75個基點(相對於加息50個基點)的可能性在60%左右,這絕不是板上釘釘的事。由於通脹過高,並且顯示出比早先認為的更加根深蒂固的跡象,在一系列大幅加息之後,而且在緊縮周期後期,該聯儲仍將採取如此大的舉措。調查顯示,儘管總體通脹似乎已經見頂,汽油價格也大幅下跌,但通脹預期卻大幅上升。這意味著行為變化的風險越來越大,或加劇通脹,使新西蘭聯儲降低通脹的工作更加困難

【澳新銀行:新西蘭聯儲貨幣政策聲明對紐元來說是“真正的變數”】

由於全球風險偏好普遍減弱,加之股市下滑,美元收復了部分失去的避險吸引力,紐元兌美元小幅下跌至0.6102。澳新銀行在一份報告中表示:“我們認為未來幾天市場可能會出現一些波動,因為新西蘭聯儲明天公佈召開利率決議,隨後是一系列全球PMI數據,然後是美聯儲會議紀要。”澳新銀行表示,即使新西蘭聯儲如預期那樣加息75個基點,其貨幣政策聲明也可能是真正的變數。這是因為,對於新西蘭聯儲預計現金利率將在哪裡見頂存在著廣泛的不同觀點。澳新銀行表示:“這可能是決定關鍵短期互換利率走向的因素,進而決定紐元走向的因素。”

【大摩分析師:熊市將在明年結束 並創造一個“絕佳的買入機會”】

摩根士丹利首席投資官Mike Wilson在接受CNBC採訪時表示:“在(明年)第一季某個時候,股市將再創新低,這將是絕佳的買入機會。”在周一寫給客戶的報告中,Wilson寫道,他認為未來一年股市將出現三個關鍵“拐點”。首先是持續的熊市反彈,應該會持續兩個月,標普500指數將上漲約5%,至4150點。然後,隨著美聯儲加息和經濟增長放緩共同作用,企業利潤大幅減少,收益預期將下降,但明年股市不會因經濟嚴重衰退而繼續掙扎。隨著投資者開始預計經濟增長將複蘇,熊市將結束,美國經濟將從第一季度的低點“反彈”。

【大華銀行:秋季聲明使英國恢復了部分可信度】

大華銀行經濟學家Lee Sue Ann表示,英國財政大臣亨特上周發表了人們期待已久的秋季報告。其價值550億英鎊的財政計劃基於三個優先事項——穩定、增長和公共服務,他試圖在英國首相蘇納克政府的治理下恢復英國的市場信譽。該行經濟學家表示她堅持認為英國央行將在12月15日加息50個基點。但因為亨特推遲財政整頓意味著財政政策對對抗通脹作用不大,英國央行(在加息上)還有一段路要走。

【法興銀行:如果歐洲數據改善、美元多頭頭寸減少,美元將在本周下跌】

法興銀行首席全球外匯策略師基特·朱克斯表示,歐洲數據的改善和減少美元多頭頭寸的願望應該會讓美元在本周中出現回撤。他表示,目前的擔憂是,美元近期的疲軟是否是美聯儲加息步伐將放緩、避免硬著陸以及2023年上半年會有一個對投資更友善市場背景的預期影響的,還是說市場參與者只是簡單地在年底前調整倉位(削減美元多頭頭寸)和尋找一個理由(軟著陸、風險減少等)來配合這些調整。在此背景下,人們對歐洲前景的樂觀空間比美國大,如果周三歐洲PMI數據有所改善,美元將可能下跌。

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