興業投資本周展望:歐鎊給美元留面子 本周關註美聯儲紀要

2022-08-17 16:43 0 views

  上周美國CPI不及預期,使得美元遭受重挫。不過,美聯儲官員隨後救場,堅稱美國通脹仍高企,仍需要繼續加息,美元很快企穩。再加上,歐元和英鎊受歐洲經濟衰退風險打壓自高位回吐過半漲幅,又間接限制了美元跌幅。美元/日元也一度下探20周均線關鍵支持,但仍有明顯買盤支持。不過,澳元和紐元均以大陽線向上突破了近期反彈高點,是市場情緒緩和的受益者。加元受油價和美元走勢兩方推動,維持謹慎上行。

  美聯儲加息預期變化仍將是匯市未來走向的關鍵。在7月非農和CPI公佈後,本周還將公佈零售銷售,但料影響較前兩者要弱。除此之外,美聯儲官員講話也是影響市場預期變化的重要因素。本周美聯儲將公佈7月會議紀要,市場也將從中尋求更多有關9月加息的線索。其它貨幣方面,關註澳儲行會議紀要和紐儲行利率決議等。以下是本周重要經濟數據和經濟展望。

  1、澳儲行公佈會議紀要,周二北京時間09:30.

  澳儲行在8月如期加息50個基點至1.85%,自5月以來已經累計加息175個基點。澳儲行表示,未來加息規模和時機將取決於經濟數據。目前市場預計澳儲行9月會議加息25個基點和50個基點的概率各為一半。預計澳儲行會議紀要將可能提供線索。

  2、英國6月ILO失業報告,周二北京時間14:00.

  英國4月ILO失業率從3.7%上升至3.8%,為去年5月以來首次。不過,5月失業率仍維持在3.8%,並未如期進一步上升。市場預計,英國6月三個月ILO失業率將繼續維持在3.8%不變。英央行在最近一次利率決議上直接警告了英國衰退風險,令英鎊相對其它風險貨幣走勢更為羸弱。如果英國就業市場表現不如預期,將可能進一步打壓英鎊。

  3、加拿大7月CPI,周二北京時間20:30.

  和美國一樣,加拿大6月CPI年率創近40年新高8.1%,遠超前值7.7%,但低於預期8.4%。隨著能源價格走低,加拿大7月數據會否和美國一樣超預期下降,從而緩解加央行激進加息的壓力,可能在短線左右加元走勢。不過,加元更多仍將有望追隨美元和油價。

  4、紐儲行利率決議,周三北京時間10:00.

  紐儲行自去年10月以來,已經連續6次加息,且最近三次連續加息50個基點,但通脹並未見明顯緩和。市場認為,紐儲行將在本周會議上連續第四次加息50個基點,但也應關註紐儲行對通脹和經濟前景的預估。如果紐儲行看淡未來經濟前景,即使加息50個基點,也將被市場視為鴿派,不利於紐元。

  5、英國7月CPI,周三北京時間14:00.

  隨著能源危機發酵,歐洲電價不斷飆漲,加劇了英國通脹壓力。英國央行已經警告英國經濟衰退風險,但鑒於英國通脹飆漲的壓力,英央行仍在最近一次會議上加息50個基點,但並不被市場看好。英國6月CPI年率上漲9.4%,是1982年2月以來的最大漲幅。預計7月英國通脹仍將維持高位,併在10月超過11%。

  6、美國7月零售銷售,周三北京時間20:30.

  美國7月非農強勁增長,但CPI降幅大於預期,讓市場再度站在了十字路口,對9月美聯儲加息75個基點還是50個基點的可能性基本對半,市場希望尋求更多的證據,以評估美聯儲加息前景。作為占美國經濟2/3的零售銷售,將是又一重磅經濟數據。美國6月零售銷售月率上漲1%,好於市場預期的0.9%,創3月以來最佳漲幅。不過,市場預計,美國7月零售銷售月率增長將放緩至0.1%。

  7、美聯儲7月會議紀要,周四北京時間02:00.

  美聯儲在7月議息會議上加息75個基點,且表示未來利率路徑將取決於經濟數據。然而,從美聯儲官員對7月非農和CPI的數據來看,美聯儲對加息的看法難以受單個經濟數據影響,而是需要看到確切的通脹下降的證據才會改變當前激進加息立場。當前市場對美聯儲9月加息預期在75個基點和50個基點之間,美聯儲在會議紀要中對就業或通脹的偏向,可能將決定市場預期的變化。

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