聯儲官員策略放鷹,金銀短期承壓震蕩

2023-04-29 10:19 0 views

1、倫敦金

周五(4月21日)亞洲時段,現貨黃金震蕩微跌,雖然隔夜美國初請失業金顯示美國勞動力市場降溫,美元和美債收益率回落,幫助金價回升至2000關口上方,但多位美聯儲官員再度重申加息觀點,歐洲央行行長拉加德表示通脹率過高,在貨幣政策上“仍有一段路要走”,這令金價短線仍面臨進一步下行風險。

(倫敦金日線圖)

美元周四下跌,因為疲軟的數據強化了世界最大經濟體可能走向衰退的預期,進一步支持了美聯儲在下個月預期再次加息後可能在6月暫停的觀點。在數據顯示上周初請失業金人數增加、大西洋沿岸中部製造業活動急劇下降以及成屋銷售減少之後,美元兌日圓和歐元觸及盤中低點。但克利夫蘭聯儲主席梅斯特講話稱,美聯儲未來仍有更多的加息措施,幫助美元削減了跌幅。但她指出,美聯儲自去年為抑制高通脹而進行的加息已接近尾聲。

上周美國初請失業金人數上升,表明勞動力市場正在逐步放緩,而其他數據顯示成屋銷售減少,大西洋沿岸中部地區的工廠活動大大低於預測。數據推動美元指數下跌0.2%,而指標美債收益率也下降。

市場消化的5月加息25個基點的概率為88%,路透的調查發現,這將是最後一次加息,美聯儲在2023年剩餘時間內將保持利率不變。紐約聯邦儲備銀行主席威廉姆斯周三表示,通脹仍然成問題,美聯儲將採取行動降低通脹。市場將在本周研讀美聯儲官員發表的更多言論,在5月會議前,美聯儲官員從4月22日開始進入緘默期。

周四的數據顯示,美國上周初請失業金人數小幅上升至24.5萬,而前一周的數據被修正為比之前報告的多出1000人。費城聯儲的另一份報告顯示,其對大西洋沿岸中部地區製造業活動的衡量標準在4月份驟降至近三年來的最低水平。該地區的製造商預計未來六個月的活動將保持低迷。美國樓市的情況依然不好。上個月成屋銷售下滑2.4%,經季節調整後的年率為444萬戶。它們在2月份曾出現一年來的首次增長。

勞工部表示,在截至4月15日的一周內,初請失業金人數增加了5000人,經季節性調整後為245000人。經濟學家預為24萬人。春假以及在科技行業和其他對利率敏感的經濟領域的裁員潮之後被裁人員遣散費用盡,這些因素可能是上周初請失業金人數增加的部分原因。儘管連續第二周增加,但調整後的申請人數在目前的水平上表明就業增長仍然強勁,這應該允許美聯儲在下個月加息,然後可能停止自1980年代以來最快的貨幣政策收緊周期。無論如何,勞動力市場都正在開始放緩。

美國利率期貨走勢顯示市場預計下個月美聯儲加息25個基點的可能性接近90%,6月份暫停的可能性大約為69%。在下午的交易中,美元指數下滑0.1%至101.84。上周五曾下滑至2月初以來的最低點。美元指數在2022年大幅上漲超過8%之後,今年迄今已經下跌了1.6%。歐洲央行預計將在5月4日的會議上連續第七次加息,為歐元提供支持。決策者傾向於加息25個基點,但加息幅度也有可能更大。

在周四的另一份報告中,世企研表示,其3月份的領先指標(LEI)下降了1.2%,為2020年11月以來的最低水平。房地產市場仍然深陷衰退。全美不動產協會(NAR)的第三份報告顯示,3月份成屋銷售下降2.4%,經季節性調整後的年率為444萬戶。製造業也感受到了更高的借貸成本,費城聯儲的第四份報告顯示,其衡量大西洋沿岸中部地區工廠活動的指標在4月份驟降至近三年來的最低水平。

儘管勞動力市場出現了裂痕,但經濟學家並沒有預期會出現大範圍的失業。因此,大多數人預計會出現短暫而溫和的衰退。報告顯示,在截至4月8日的一周內,續領失業金人數增加了6.1萬人,達到186.5萬人,是2021年11月以來的最高值。儘管如此,按照歷史標準,續請人數仍然很低,因為一些被解雇的工人正在迅速找到工作。2月份,每一個失業者對應1.7個職位空缺。

美聯儲梅斯特表示,去年貨幣政策的大幅收緊使產品和勞動力市場的需求與供給更好的平衡,我們還在降低通貨膨脹方面取得了可喜的進展。這是個好消息。但通脹仍然過高。鑒於部分加息和金融環境收緊的影響尚未在經濟中顯現,在確定未來貨幣政策的適當路徑時,我們需要謹慎評估所有即將到來的經濟和金融信息。我們目前更接近緊縮進程的終點,而不是起點。價格穩定對勞動力市場的長期健康、整體經濟和金融體系的穩定至關重要。因此,現在宣佈勝利將是一個錯誤。我想說的是,現在不繼續抗擊通脹,只會讓後續的努力變得更加困難,給經濟帶來更大的風險。

國國債收益率周四下跌,此前美國經濟數據疲軟,市場在美聯儲5月會議前進行整固,預計屆時美聯儲將在這個加息周期最後一次加息。在5月2-3日的會議之前,美聯儲官員將從4月22日開始進入靜默期。國債收益率被認為可能保持相對的區間波動,因為投資者在等待國內生產總值(GDP)、通脹和就業方面的重要數據以獲得進一步指引,以確定美聯儲在預計的5月份加息25個基點後是否會繼續加息。10年期國債收益率周四尾盤報3.547%,當日下跌6個基點。該收益率在3.50%附近有一些技術阻力;周五亞市,美債10年收益率延續隔夜跌勢,一度創四個交易日新低至3.526%,關註200日均線3.520附近支撐。

歐洲央行周四表示,一些歐洲央行政策制定者在上次會議上擔心歐洲央行對工資、增長和通脹的新經濟預測過於溫和,甚至在公佈之前。歐洲央行在那次會議上說,它預計到2025年通脹率將逐漸下降到2%的目標,工資上漲將放緩,而經濟增長將回升。但歐洲央行3月15-16日會議的會議記錄顯示,其26名決策者中的一些人對他們所謂的“完美的通脹放緩”表示懷疑。

(個人觀點僅供參考,投資有風險入市需謹慎)

日線級別:高位震蕩;MACD高位死叉信號延續,KDJ死叉信號延續,金價受到10日均線的壓制,高位“吞沒”看空頂部信號仍然有效,後市金價仍偏向震蕩下行,目前正試探21日均線1994.83附近支撐,進一步支撐在周四低點1990.40附近,4月17日低點支撐在1981.06附近,若失守該支撐,則增加短線看空信號,周三低點支撐在1969.14附近,強支撐在布林線下軌1953.22附近,1805-2048漲勢的38.2%回撤位支撐也在該位置附近,如果失守該支撐,則增加中線看空信號。上方初步阻力在10日均線2004.30附近,隔夜高點阻力在2012.23附近,近一周高點支撐也在該位置附近,若能頂破該阻力,則削弱短線看空信號,進一步 阻力參考2020關口和4月5日高點2031.97附近。

操作思路:

(1)關註1987—1988做多,止損1980,目標2015—2027。

2、倫敦銀

(個人觀點僅供參考,投資有風險入市需謹慎)

昨日白銀市場區間整理,早盤開盤在25.268的位置後行情小幅拉升給出25.37的位置後行情快速回落,日線最低到了25.04的位置後行情強勢拉升,日線最高觸及到了25.487的位置後行情整理,日線最終收線在了25.268的位置後行情以一根上下影線等長的長腳十字星形態收線,今日短線保持低多為主的思路。

操作思路:

(1) 關註24.80附近做多,止損24.50,目標25.50—25.80。

今日(4月21日)關註數據:

免責聲明:

本文中對市場的分析、預測和信息建議僅供投資者參考和借鑒,公司分析師與相關產品的價格漲跌不存在任何利益關係,據此入市給投資者帶來的盈利或虧損與公司分析師無關。

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