原油交易提醒:庫存下降或難抵伊朗石油重回市場預期,空方力量強勁,等待伊核協議落地

2022-08-17 16:38 0 views

  周三(8月17日)亞市盤初,美油現報86.82美元/桶;油價周二下跌至半年來低位,因為經濟數據引發對全球經濟可能陷入衰退的擔憂,同時市場在等待有關恢復伊核協議談判結果,這項協議可能會允許伊朗出口更多石油。

  日內重點關註EIA數據、美國7月零售銷售月率、美聯儲會議紀要。

  影響油價利空因素

  【歐盟就伊核談判伊方回覆與美方等磋商】

  歐盟發言人娜比拉·馬斯拉利16日說,歐盟已收到伊朗就恢復履行伊朗核問題全面協議的最新草案所做答覆。歐盟評估伊方答覆的同時,正與協議其他相關方和美國方面進行磋商。馬斯拉利沒有說明歐盟可能予以回應的時間。“我現在只能確認,歐盟昨晚收到伊朗方面的答覆。歐盟正審視(這一答覆),並與伊核協議其他相關方和美國磋商後續事宜。”伊方答覆的內容未對外公開。據伊朗伊斯蘭共和國通訊社16日報道,伊美在3個問題上存在分歧,美方已經口頭接受伊方所提兩項要求,伊朗則堅持要求將其納入案文。

  Oanda分析師CraigErlam表示,“在定價方面,如果本周真的宣佈伊核協議最終決定,可能會給油價帶來雙向風險。但油價走軟的主要驅動力(行情838275,診股)是全球經濟衰退的威脅和疫情封鎖,這可能會讓油價保持在90美元左右或更低水平。”

  【美國7月房屋開工降至近一年半最低】

  美國7月房屋開工驟降9.6%,經季節性調整後的年率為144.6萬戶,為2021年2月以來的最低水平,受累於抵押貸款利率和建築材料價格攀升,這表明房地產市場可能在第三季進一步萎縮。房地產市場的頹勢使對更廣泛經濟衰退的擔憂再次成為焦點。周二的其他數據顯示,美國7月工業生產較前月增長0.6%。儘管處於高利率環境,但工業生產仍創下紀錄高位,預計美聯儲將繼續保持其激進的收緊貨幣政策路徑。

  【大型天然氣進口商承諾德國液化天然氣(LNG)終端的充分供應】

  德國獲得數家大型天然氣進口商的承諾,從今年冬天開始保證兩個浮式液化天然氣(LNG)終端的充分供應,以減少對俄羅斯天然氣的依賴。德國經濟部長哈貝克說,這是讓德國不那麼容易受到俄羅斯總統普京勒索的努力之一,並讓德國建立起強大和有韌性的能源基礎設施。

  根據船舶追蹤數據和貿易消息人士,第二艘裝載美國墨西哥灣海上油田生產的Mars原油的油輪已出發駛往德國,目前歐洲煉油商正在測試俄羅斯石油的潛在替代品。歐洲的目標是在年底前將俄羅斯石油進口削減90%。據分析人士稱,煉油商預計將從挪威、中東、美國和西非尋求替代供應。

  【巴克萊下修布倫特原油價格預估】

  巴克萊周二將2022年和2023年的布倫特原油價格預估下調8美元/桶,因預期俄羅斯供應“強健”,短期內原油將大量過剩。巴克萊現在認為,布倫特原油今明兩年的平均價格為每桶103美元,美原油的平均價格為每桶99美元。

  巴克萊在報告中稱,最近價格走低主要是一個時點問題,在歐盟今年晚些時候啟動製裁之前,俄羅斯的供應強健恰好碰上整體經濟放緩的疑慮升溫。

  歐盟領導人在5月底同意對俄羅斯原油進口實施禁運,禁運將在今年年底前全面生效,兩個月之後禁止所有俄羅斯精煉產品。巴克萊預計,一旦歐盟對進口和保險相關的製裁生效,俄羅斯石油產量將比戰前水平下降150萬桶/日。

  巴克萊還指出,價格預估的實際下檔風險可能受限,因OPEC+料將對明年溫和衰退可能造成需求放緩做出反應,“我們認為這種干預的門檻會比2020年低,因為俄羅斯會由於製裁的緣故而獲得減產豁免,而且美國的生產商對於價格波動並不會積極回應。”

  石油輸出國組織(OPEC)及以俄羅斯為首的盟友所組成的OPEC+,將從9月起將其產量目標提高區區10萬桶/日。

  影響油價利多因素

  【上周美國原油庫存下降44.8萬桶】

  美國石油協會(API)數據顯示,美國原油和燃料庫存上周下降,庫存減少了約450萬桶,而餾分油庫存減少了約75.9萬桶。路透訪查的分析師預估,上周美國原油庫存減少約30萬桶,汽油庫存減少約110萬桶,餾分油庫存增加40萬桶。

  【俄羅斯在克裡米亞的基地發生爆炸】

  俄羅斯在克裡米亞的一個軍事基地發生爆炸事件,莫斯科對破壞行為進行譴責。該基地是俄羅斯入侵烏克蘭的重要補給線。據俄羅斯官員和新聞機構稱,爆炸摧毀了克裡米亞半島北部一個軍事基地的彈葯庫,造成火車中斷,並迫使2000人從附近村莊撤離。烏克蘭沒有正式確認或否認對克裡米亞的爆炸事件負責,但其官員公開歡呼在克裡米亞發生的事件。

  【標普500指數收高受助於沃爾瑪等企業業績強於預期】

  美國股市道瓊斯工業指數和標普500指數周二上漲,沃爾瑪和家得寶強於預期的業績和財測支撐了對消費者狀況健康的看法,但科技股下跌給納斯達克指數造成拖累。標普500指數的非必需消費品股和必需消費品股給該指標股指帶來最大提振。標普500零售股指數上漲1.9%。標普500指數也接近突破200日移動均線,這是一個關鍵的技術水平。自4月初以來,該指數從未收在該水平之上。

  沃爾瑪跳漲5.1%,此前該零售商預測全年利潤降幅將小於此前預期,家得寶急升4.1%,此前該公司公佈的季度銷售額超過了預期。與此同時,10年期美國國債收益率攀升,令科技股和其他高成長股承壓。微軟在最近上漲後下跌0.3%。

  在經歷了今年上半年的艱難走勢後,標普500指數自7月初以來上漲了近14%,部分原因是美國企業的盈利好於預期。投資者最近也很樂觀,認為美聯儲在收緊政策和提高利率以降低幾十年來最高的通脹同時,能夠實現經濟軟著陸。

  LPLFinancial首席全球策略師QuincyKrosby表示:“當市場從熊市向牛市過渡的過程中,特別是在美聯儲加息和擔憂消費者支出的情況下,你真的希望看到非必需消費品支出受到熱情的支持。今天非必需消費品股的走勢對市場來說是積極的。”

  投資者仍在坐立不安地等待美國7月零售銷售數據,該數據也將在周三公佈。當日美聯儲將公佈其7月政策會議記錄。

  根據美銀(BofA)8月對全球基金經理的月度調查,投資人仍持看跌態度,但不再是“世界末日式“看跌,因對通脹和利率衝擊將在未來幾個季度結束的希望升溫。

  

  總體來看,疲軟的經濟數據引發衰退擔憂,歐盟就伊核談判伊方回覆與美方等磋商,油價在伊核談判協議最終文本落地之前維持空頭基調,早間API數據顯示庫存下降,晚間將公佈EIA數據,若數據顯示庫存進一步下降,油價或短線小幅回升,但受到伊核談判牽制,漲幅或受限。

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