招銀國際:首予匯通達網絡(09878)“買入”評級 目標價66港元

2022-06-13 15:50 0 views

  獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,首予匯通達網絡(09878)“買入”評級,目標價66港元,對應2023年0.27倍P/S。作為低線零售市場O2O的領導者,憑藉深刻的市場洞察力、高度本地化的團隊、對店鋪友好的生態系統和強大的供應鏈系統,有望在日益增長的行業風口迅速成長。

  該行預計,公司在2021-24財年的年複合增長率將達到34%,主要得益於門店擴張和SaaS業務開展。再加上GPM改善(收入結構變化)和運營支出控制,利潤端的年複合增長率有望達57%。另基於“鄉村振興“政策以及在低線城市的業務開展,認為具有韌性,公司目前仍處於高速增長階段,品類拓展和SaaS業務的開展將釋放其TAM和估值。

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