張軒昊:美聯儲加息之路還遠未結束,美指企穩110

2022-09-23 10:06 0 views

  1.市場消息面:

  昨日周四,日內美聯儲加息75基點,以後後續加息路徑餘溫尚在,暫時難以看到放緩的訊號。美元漲勢如虹,美元指數在企穩111之後,再次向112關口挺近,非美貨幣普跌。黃金歐盤二次測試亞盤低點1654美元不破後反彈,昨日凌晨,美聯儲宣佈加息75個基點,聯邦基金利率上升至3~3.25%區間,符合市場預期。鮑威爾延續了此前央行年會的“鷹”派態度,明確指出通脹回到2%對維護美國經濟的長期穩定增長有重要意義,美聯儲可以忍受經濟放緩,但無法承擔通脹失控的代價。利率決議顯示,為降低通脹,美聯儲決心繼續加息,鮑威爾表示利率需要抬高至足夠限制的水平,並且維持在高位一段時間,才能起到降低通脹的作用。

  根據利率點陣圖,2023和2024年利率中值都較此前預測更高,首次出現的2025年利率中值預測也高於美聯儲認為的2.5%的長期中性利率。也就是說,美國貨幣政策或在相當一段時間內維持從緊的態勢。最新的點陣圖顯示,2022年底美國利率將接近4.5%,加息並未減速。這次會議後,美聯儲於年內還剩下11月2日與12月14日兩次議息會議。而根據最新的點陣圖,美聯儲官員們預計從現在至年底還有125個基點的加息空間。

  由於在11月會議前美聯儲只能看到9月的非農和通脹數據,按照美聯儲當前的“鷹”派態度,預計美聯儲可能在11月繼續加息75個基點,至於12月的加息幅度,美聯儲將視9-11月三個月的數據而定。中期來看,聯邦基金利率或在較長一段時間內維持高位。點陣圖顯示,美聯儲官員對2023年底的利率中值預測由6月時的3.8%上調至4.6%。值得註意的是,點陣圖顯示有一位官員認為到2025年底利率仍應維持在4.4%的高位水平,這意味著該位官員認為未來三年美聯儲都不會再轉向寬鬆了。

  因此,短期內,預計美聯儲將保持強硬加息的態度,如果通脹再超預期,美聯儲或將以更猛烈的加息予以回應。需要考慮的是,美國政府的龐大債務規模,不會允許美聯儲無限制開火,或許會在聯邦基金利率達到4~4.5%區間後,美聯儲妥協,同感時間換空間的方式,來讓通脹緩緩下降。但不可否認的是,美元漲勢或將依舊,在企穩110關口之後,美指便打開了上行空間,搖搖欲墜的黃金還能起死回生嗎?

  2.黃金技術面分析:

  周三,周四美聯儲宣佈加息75基點,市場風雲突變!美聯儲這般“無恥的加息”,並且宣佈還會持續的加息,這樣強勢的鷹派態度,目的就是想一次性的解決老美本土的高通脹。

  受凌晨美聯儲利率決定影響,日內黃金先延續一波震蕩回撤,但下方1660-50區間支撐依舊起到關鍵支撐效果,所以行情跌至1655附近後便止跌,歐盤時段受美指回落影響,黃金也出現一波快速反彈,但上方1678一線又再度受阻。

  從日內黃金的走勢節奏來看,雖然整體情緒還是偏空,但下方1660-50區域作為中線波段支撐基本是探明瞭。但上方也未突破1680壓力,一則說明多頭還有所顧忌,二也說明多頭已經有所動作,未來只要基本面不出現明確的利空打壓,那麼黃金很有可能會進行一定的回彈,但回彈的級別目前還是只能定義為技術性的超跌反彈。

  

  技術面上,周線級別,黃金從3月份開始震蕩下跌,金價一直處於長期下行趨勢線下方運行,均線指標死叉,布林帶向下運行,MACD死叉向下,KDJ與RSI指標死叉向下,空方占據明顯優勢;日線級別,上周五黃金探底回升後,金價展開低位區間震蕩,短線價格止跌修正,不過均線指標死叉,MACD指標死叉,KDJ與RSI指標死叉,黃金整體依舊勢弱。

  總體來看,儘管對地緣緊張局勢以及全球經濟衰退的擔憂,吸引逢低買盤與避險買盤支撐金價,但全球主要央行特別是美聯儲大幅加息的前景,仍對金價構成較大壓力。操作上,目前黃金保持低位寬幅震蕩,操作上建議逢高佈局空單為主,上方壓力位關註1680美元,1690美元,下方支撐關註1653美元,這是金價回落的短期雙底位置。

  黃金操作策略:

  黃金1676附近做空,止損1682,目標看1665-1655

  3.原油技術面分析:

  原油經過123一路震蕩下跌,基本日線雙頂形態成立,烏克蘭危機前所有品種都是回到當初價格,現在唯一石油還有測試77到83區域,一直說消息最終影響波動幅度和力度,不會改變趨勢,哪裡來到哪裡去,這個和前期分析一致,米國最後禁止石油進口,最大利多出現沒有突破130說明壓力顯現物極必反。反彈繼續做空迎接第二個缺口92區域其次85區域, 也就是說92給你毫不猶豫的輕倉空哪怕1萬美金0.1佈局也是可以總倉不要超過0.3然後等市場消息緩和,或者多頭上演最後瘋狂的閃崩,跟跌負40一樣走勢,現在加速趕頂,你要做的,就是不要追多了,防止突然開啟下跌。激進89附近參與空,穩健中線再次遇到86區域附近都是開啟中線做空了,畢竟壓力逐步下移,後面就是奔著80到77去了。第一次遇到77區域擇機多.

  4.【今日重點關註的財經數據與事件】2022年9月23日 周五

  ① 待定 盧甘斯克等地區舉行入俄公投

  ② 15:15 法國9月製造業PMI初值

  ③ 15:30 德國9月製造業PMI初值

  ④ 16:00 歐元區9月製造業PMI初值

  ⑤ 16:30 英國9月製造業PMI

  ⑥ 16:30 英國9月服務業PMI

  ⑦ 18:00 英國9月CBI零售銷售差值

  ⑧ 20:30 加拿大7月零售銷售月率

  ⑨ 21:45 美國9月Markit製造業PMI初值

  ⑩ 21:45 美國9月Markit服務業PMI初值

  ⑪ 23:30 瑞士央行行長和歐洲央行管委發表講話

  ⑫ 次日01:00 美國至9月23日當周石油鑽井總數

  ⑬ 次日02:00 美聯儲主席鮑威爾在活動上致開幕詞

  ⑭ 次日02:05 美聯儲佈雷納德和鮑曼分別主持對話

  ⑮ 次日03:30 美國CFTC公佈周度持倉報告

  總結:

  投資者需要認清一點,對於普通投資者來說,大部分時間應該以觀望為主,耐心等待最好的機會出手,避免頻繁交易是公認的致勝法寶之一。不要企圖抓住全部的波動,也不要奢望對每一段行情都判斷正確。點擊頭像昵稱,獲取更多實時指導

  投資有風險,入市需謹慎,建議僅供參考;本文張軒昊原創,用心寫好每一篇分析,傳遞有價值的投資理念。如有雷同純屬抄襲,讀者請擦亮眼甄別,尊重原創!

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