供給擔憂緩解,G7國家考慮對俄石油設限加大油價下行風險

2022-11-24 09:55 0 views

11月24日(周四)亞市盤初,美油交投於77.61美元/桶附近;油價周三下跌超4.5%,因七國集團(G7)考慮對俄羅斯石油設定高於當前市場水平的價格上限,以及美國汽油庫存增幅超出了分析師的預期。

日內重點關註歐盟能源部長舉行緊急會議,確定是否在歐盟層面設定天然氣價格上限。

影響油價利空因素

【原油供給擔憂緩解】

美國能源信息署(EIA)周三表示,上周美國原油庫存下降,但汽油和餾分油庫存均大幅增加,令對市場吃緊的擔憂有所緩解。

截至11月18日當周, 原油庫存下降370萬桶,至4.317億桶,路透調查中分析師的預期為減少110萬桶。

美國再次釋放戰略石油儲備限制了原油庫存的降幅。在俄羅斯入侵烏克蘭導致全球油價飆升後,白宮今年稍早決定從戰略石油儲備(SPR)中釋放1.8億桶原油。

出售戰略庫存現在已基本完成,導致戰略石油儲備降至1984年以來的最低水平,並引起人們對未來幾個月市場將更加吃緊的擔憂。

EIA表示,上周煉廠煉油量增加25.8萬桶/日。產能利用率上升1個百分點,至93.9%,東海岸產能利用率創下歷史新高。EIA稱,汽油庫存增加310萬桶,至2.11億桶,路透調查分析師預期為增加38.3萬桶。

EIA數據顯示,包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存增加170萬桶,至1.091億桶,預期為減少55萬桶。美國原油凈進口增加112萬桶/日。

【歐盟成員對俄羅斯石油價格上限水平意見不一】

歐盟外交官表示,歐盟各國政府周三未能就七國集團(G7)計劃中的俄羅斯海運石油價格上限達成協議,將於周四晚間或周五重啟談判。周四早些時候,歐盟27國政府的代表在布魯塞爾舉行會議,討論G7提出的將價格上限設定在每桶65-70美元之間的建議。但事實證明這個水平對一些成員國來說太低,對另一些國家來說太高。

同時,路孚特數據顯示,交付給西北歐的烏拉爾原油交易價格約為62-63美元/桶,儘管在地中海的價格較高,約為67-68美元/桶。

【美國上周初請失業金人數創三個月新高】

在科技行業裁員增加的情況下,上周美國初請失業金人數增至三個月高點,但這可能並不表明勞動力市場狀況發生了實質性變化,勞動力市場仍然緊張。截至11月19日當周,初請失業金人數增加了17000人,經季節性調整後為24萬人,是8月中以來的最高水平,也高於分析師預估的22.5萬人。

【美國11月PMI創兩年半新低】

標普全球周三的一項調查顯示,追蹤製造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)初值在11月進一步萎縮,其中衡量新訂單的指標降至兩年半以來的最低水平。

“目前經濟尚未陷入衰退,但我們仍然認為經濟狀況將在2023年惡化,”牛津經濟研究院(Oxford Economics)首席美國經濟學家Oren Klachkin說,“此次衰退將是一個‘普通的’衰退,因為沒有明顯的家庭或企業部門失衡。”

【“友誼”管道烏克蘭段已恢復輸油】

當地時間11月23日,據俄新社援引俄羅斯石油管道運輸公司消息,莫斯科時間當日19時46分,烏克蘭方面恢復了通過“友誼”管道輸送石油。

當日稍早前,俄羅斯石油管道運輸公司稱,“友誼”輸油管道在烏克蘭布羅德到卡爾帕季的一段管道已經停止輸油,烏克蘭運營商也沒有通知俄方恢復這段管道運營的具體時間。

“友誼”輸油管道起點在俄羅斯西南部薩馬拉州,北線經白俄羅斯通往德國和波蘭,南線經烏克蘭連接捷克、斯洛伐克和匈牙利。

影響油價利多因素

【美聯儲將放緩加息步伐 美股收高】

美國股市主要指數周三收高,此前美聯儲公佈的11月會議記錄顯示可能很快會放緩加息步伐。會議記錄顯示,在本月初的會議上,“絕大多數”決策者同意,“可能很快合適”放慢加息步伐。

WedbushSecurities股票交易總經理MichaelJames表示:“我們從會議記錄中得到的信息,是股市近期強勢持續下去的條件。”自美聯儲11月1-2日的上次會議以來,投資者更加樂觀地認為價格壓力已經開始緩解,這意味著較小的加息幅度就可以抑制通脹。周四感恩節假期前交投清淡,美國股市周五僅開市半天。周三早些時候,經濟數據好壞參半導致指標10年期美債收益率下降,幫助推動股市上漲。

上周美國初請失業金人數增幅超過預期,美國企業活動在11月連續第五個月收縮。消費者信心上升,新屋銷售高於預期。AnsonFunds的投資組合經理MoezKassam表示,“我認為你看到的是那些在非常黑暗的隧道盡頭看到美麗光芒的人重新燃起的投資熱情。而且有這麼多場外資金,正在回到市場,或等待入市。”包括亞馬遜公司和MetaPlatforms等在內的權重股上漲,這兩隻股分別上漲1.00%和0.72%。特斯拉公司跳漲7.82%,花旗集團將這家電動汽車製造商的股票評級從“賣出”上調至“中性”。農場設備製造商迪爾(Deere)公佈高於預期的季度利潤後,股價飆升5.03%。

時尚零售商Nordstrom股價下跌4.24%,此前該公司下調了獲利預期,因不得不大幅降價以吸引受通脹之擾的客戶。

【“絕大多數”決策者認為美聯儲“很快”會放慢加息步伐】

美聯儲最新會議記錄顯示,在本月初的會議上,“絕大多數”決策者同意,“可能很快合適”放慢加息步伐,目前越來越多的聯儲官員加入到快速收緊貨幣政策所產生影響的辯論中。會議記錄指出,比未來加息幅度更重要的是,開始關註利率需要上升到多高才能降低通脹,以及在未來幾個月謹慎地準確估計該水平的必要性。

【俄羅斯密集導彈攻擊迫使烏克蘭關閉核電站】

俄羅斯周三向烏克蘭發射導彈,迫使核電站關閉,並造成至少六名平民死亡,莫斯科意圖讓烏克蘭城市在冬季來臨之際陷入黑暗和寒冷。基輔州州長說,居住人口超過300萬的基輔首都地區完全停電停水,許多其他地區也需要緊急停電以幫助節約能源和進行維修。烏克蘭總統澤連斯基通過視頻連線呼籲聯合國安理會採取行動,阻止俄羅斯針對重要基礎設施的空襲。

【波蘭建議德國將原計劃援助波蘭的防空導彈系統部署在烏克蘭西部地區】

當地時間11月23日,波蘭副總理兼國防部長布瓦什恰克表示,他已向德國提出建議,將原計劃援助波蘭的“愛國者”防空導彈系統轉運至烏克蘭,並部署在烏西部地區。布瓦什恰克稱,這將有助於防止烏克蘭出現更多人員傷亡和停電,同時也能加強波蘭東部邊境的安全。

總體來看,儘管美聯儲或放緩加息步伐,美元回落利好油價,但汽油和餾分油庫存均大幅增加,令對市場吃緊的擔憂有所緩解,加之七國集團考慮對俄羅斯石油設定高於當前市場水平的價格上限,加大油價下行風險,但還需警惕俄烏地緣局勢的不確定性對油價跌幅下行的限制。

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