黃金交易提醒:非農來襲!市場預計就業增速將放緩,金價上漲“列車”停不住?

2022-08-05 11:47 0 views

  周五(8月5日)亞洲時段,現貨黃金守在隔夜創下的近一個月高位附近,目前交投於1790美元/盎司,逼近55日均線。雖然英國央行加息50個基點,美聯儲官員強化進一步加息預期,略微拖累金價表現,但美國初請失業金人數升至1月底以來新高,令美元和美債收益率走弱,給金價提供上漲動能,而且地緣政治局勢愈加緊張,避險買盤明顯回升,也給金價提供上漲動能。短線來看,金價有望進一步試探布林線上軌1807.62附近阻力,7月4日高點1714.16附近阻力也可以予以留意。

  HighRidgeFutures公司金屬交易主管DavidMeger說,“最近,公債收益率小幅回落,加之美元近期走軟,成為黃金的關鍵利好之一,我們已經看到美國和亞洲大國之間的緊張局勢有所升溫,所以這是黃金得到良好支撐的另一個原因。”

  本交易日投資者普遍關註美國7月份的非農就業報告,市場預期可能會差於6月份的表現,預計新增就業人數僅增加25萬人,6月為增加37.2萬人。數據公佈前有望繼續給金價提供上漲動能。此外,投資者需要關註地緣政治局勢對市場情緒的影響,留意美聯儲官員講話。

  基本面主要利多

  【美國上周初請失業金人數增加,升至1月底以來新高】

  美國勞工部周四(8月4日)發佈的最新報告顯示,初請和續請人數都有顯著上揚的趨勢,表明勞動力市場出現了一些軟化。

  具體數據顯示,截至7月30日的一周,美國首次申請失業救濟金的人數錄得26萬人,較前一周的25.4萬人增加了6000人,略高於此前市場預期的25.9萬人。

  雖然,最近請領人數增加的部分原因可能是難以針對季節性波動調整數據。汽車製造商通常在7月關閉組裝廠進行年度維護,導致臨時裁員。

  但是,在截至7月23日的一周內,續請失業金人數增加4.8萬人,達到141.6萬人,為三個月來的最高水平。

  經調整,初請的4周移動平均值達到25.475萬人,較前一周經修正的平均值增加了6000人,達到八個月來的最高水平。

  市場分析稱,初請和續請的上升趨勢意味著美國勞動力市場確實發生了轉變。PNCFinancialServices高級經濟顧問StuartHoffman表示,“初請的增加給今年炎熱夏天的勞動力市場刮來一股冷風。”

  牛津經濟研究院首席美國經濟學家LydiaBoussour表示:“風險在於,隨著勞動力市場狀況慢慢降溫,請領失業金的人數會繼續攀升,但我們預計不會很快從目前的水平急劇上升,因為對工人的需求繼續超過供應。”

  【美元周四下跌0.6%,技術面看空信號增強】

  美元兌大多數主要貨幣周四走軟,在數據顯示上周美國初請失業金人數增加後,美元擴大跌幅,收盤下跌0.6%,收報105.74,在周三反彈受阻錄得十字星後緊跟陰線,暗示美元空頭重新入場,短線美元的進一步下行風險顯著增加,這有望給金價提供進一步上漲動能。

  日線圖來看,下方關註55日均線104.96附近支撐,如果失守該支撐,美元可能會進一步跌向6月27日低點103.66附近。

  

  “現在各個市場都有一種心態,我們知道就貨幣緊縮而言會發生什麼,”華盛頓MonexUSA的交易主管JuanPerez說。投資者認為,“無論我們在未來幾個月內面臨什麼樣的衰退,都將是短暫的。”

  10年期美債收益率周四下跌5.3個基點,至2.696%。該債券收益率被視為無風險收益率,收益率下降意味著持有黃金的機會成本下降,支撐金價。

  【烏克蘭棄守東部一些領土,北約秘書長放言絕不能讓俄羅斯贏】

  烏克蘭周四表示,面對俄羅斯的進攻,該國被迫放棄東部的一些領土。北約軍事聯盟負責人表示,絕不能讓莫斯科贏得這場戰爭。

  烏克蘭總統澤連斯基本周稱烏國武裝部隊在烏東頓巴斯地區承受“地獄”般的的壓力。他談到了阿夫迪伊夫卡和防禦工事森嚴的皮斯基附近的激烈戰鬥。基輔承認俄羅斯最近幾天在那裡取得了“部分勝利”。

  烏克蘭軍方周四表示,俄羅斯軍隊至少對皮斯基發動了兩次進攻,但被烏克蘭軍隊成功擊退。

  烏克蘭在過去八年中一直在皮斯基加固防禦陣地,將這裡視為對抗親俄武裝勢力的緩衝區,後者控制著距離此處東南方向約10公里的頓涅茨克市。

  OleksiyHromov將軍在一次新聞發佈會上說,烏克蘭軍隊已經奪回了東部城市斯拉維揚斯克周圍的兩個村莊,但最終不得不放棄作為關鍵防禦陣地的一座煤礦,退守至阿夫迪伊夫卡鎮的郊區。俄羅斯國防部證實了俄軍的進攻。

  北約秘書長史托騰伯格周四表示,這場戰爭對歐洲來說是二戰以來最危險的時刻,絕不能讓俄羅斯贏得這場戰爭。

  他說,為防止莫斯科得逞,北約及其成員國可能必須在未來很長一段時間內為烏克蘭提供武器和其他援助。

  【佩斯科夫:北約對俄侵略性政策導致歐洲局勢緊張】

  俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫周四表示,北約對俄羅斯的侵略性政策是造成當前歐洲緊張局勢的原因。

  佩斯科夫說,這種情況已經醞釀了幾十年。很大程度上是由於北約對俄採取的侵略性政策引起的。北約不斷地逼近俄羅斯的邊境,這給俄方帶來了額外的風險,俄羅斯需要採取反制措施

  【美國計劃宣佈猴痘疫情為突發公共衛生事件】

  據報道,美國政府計劃最早於當地時間8月4日宣佈猴痘疫情為突發公共衛生事件,以增強意識,釋放處理該事件的靈活性和資金,遏制病毒傳播。此前世界衛生組織7月23日宣佈猴痘疫情已構成“國際關註的突發公共衛生事件”,這也是世衛組織可發佈的最高級別警告

  【英國央行警告:英國正面臨經濟衰退】

  英國央行周四警告說,英國正面臨經濟衰退,產出從高峰到低谷可能下降2.1%,與1990年代的衰退相似,但遠遠低於新冠疫情和2008-09年全球金融危機造成的打擊。

  英國央行稱,英國經濟將在2022年最後一個季度開始萎縮,併在整個2023年萎縮,成為自全球金融危機後最長的衰退期。

  英國央行指出,在經濟放緩的同時,英國通脹率現在可能在10月份達到13.3%的峰值——這是自1980年以來的最高--主要是由於俄羅斯入侵烏克蘭後能源價格飆升。這將使英國家庭面臨連續兩年的可支配收入下降,這是自1964年有記錄以來最大的擠壓。

  基本面主要利空

  【美聯儲梅斯特認為須繼續加息至明年年中,政策利率應超過4%】

  克利夫蘭聯儲主席梅斯特周四表示,美聯儲應加息至4%以上,以幫助降低通脹,且必須致力於在明年上半年繼續收緊政策。

  “我暫時會認為將利率提高到4%之上是合適的,”梅斯特在匹茲堡經濟俱樂部舉行的一次活動後對記者表示,這使她成為聯邦公開市場委員會(FOMC)最鷹派的委員之一。“我認為將利率保持在暫停加息的水平,然後再觀望事態的發展,這並非不合理。”

  本周,多位決策者幾乎異口同聲地表示,美聯儲仍決心繼續加息,直到看到強有力且持久的證據表明通脹正在向2%的目標回落。

  梅斯特再次重申了本周早些時候的發言,即在她認為美聯儲可以放慢加息步伐,並提供通脹何時才能回歸目標水平的更加精確的軌跡前,她需要看到通脹連續幾個月下降。

  梅斯特說,“今年剩餘時間到明年上半年,利率會繼續上升,也許到那時我們可以暫停加息,可以開始降息,”

  關於美聯儲在9月20-21日的下一次政策會議上需要加息多少,梅斯特稱,她對此保持開放態度。美聯儲主席鮑威爾之前表示,可能再次以異常大幅度加息。

  她表示:“認為我們可能不得不加息75個基點的看法並非不合理,但我可以想象可能加息50個基點。我們需要看未來出爐的數據。”

  【美國的裁員率仍然很低】

  全球再就業公司Challenger,Gray&;;Christmas周四公佈的一份報告顯示,7月美國企業宣佈的裁員人數下降20.6%,至2.5810萬人。

  今年迄今,美國雇主已經宣佈裁員15.9021萬人,創1993年以來1-7月的最低水平,比去年同期驟降31.3%。

  “儘管也有所攀升,但現在的裁員水平還遠遠沒有達到2001年和2008年經濟衰退時的水平,”Challenger,Gray&;;Christmas的高級副總裁AndrewChallenger稱,“如果說我們陷入了經濟衰退,那麼在勞動力市場上還感受不到。"

  【美國納指創三個月新高】

  美國華爾街主要股指周四漲跌互現,高成長股上漲抵消能源股下跌,投資者期待從美國月度就業報告中找到有關美聯儲加息步伐的線索。

  在亞馬遜和AMD(超威/超微)的帶動下,以科技股為主的納斯達克指數創下三個月新高,而包括埃克森美孚和雪佛龍在內的能源股的下跌,給標普500指數造成拖累,但仍守在近兩個月高位附近。

  蒙特利爾銀行財富管理(BMOWealthManagement)首席投資策略師Yung-YuMa稱:“在強勁的反彈緩解了瀰漫在市場上的深度悲觀情緒之後,市場正在尋找方向。許多跡象表明,通脹已經觸頂,現在的問題是,通脹將以多快的速度回落,或者更持續的因素是否會使其高於美聯儲所能接受的水平。”

  截止收盤,道瓊斯工業指數下跌85.68點,或0.26%,至32,726.82點;標普500指數下跌3.23點,或0.08%,至4151.94點;納斯達克指數上漲52.42點,或0.41%,至12720.58。

  

  【英國央行以27年來最大幅度加息】

  英國央行周四加息50個基點,幅度為27年來最大,儘管其警告稱,隨著央行快速採取行動遏制通脹上升,長期經濟衰退即將到來。

  由於俄羅斯入侵烏克蘭導致能源價格飆升,英國央行貨幣政策委員會以8比1的投票結果將指標利率從1.25%提高到1.75%,這是2008年底以來的最高水平。

  此前路透調查顯示,大多數經濟學家預計英國央行會加息50個基點。目前全球央行都在爭相採取行動控制價格飆升。

  英國央行行長貝利周四表示,對於9月和之後的會議,所有選項都存在。

  貝利在新聞發佈會上稱,“讓通脹率回落到2%的目標仍然是我們的絕對優先事項。這方面沒有如果和但是。”

  貝利表示,對那些感受到利率上升將使生活更加艱難的捉襟見肘的家庭表示“極大的同情”。

  惠譽評級(FitchRatings)的首席經濟學家布BrianCoulton表示:“英國整體通脹受到的衝擊越來越大,越來越快。這可能不會是最後一次加息50個基點。”

  自去年12月以來,英國央行已經加息六次,但周四加息的幅度是1995年以來最大。英國央行重申,它準備在必要時採取強有力的行動,以遏制更加頑固的通脹壓力。

  央行提高利率,會增加持有黃金的機會成本,在中長線偏向利空金價。

  後市前瞻

  周五的焦點將是受到密切關註的美國就業報告,市場預計報告將顯示7月非農就業崗位增加25萬個,6月為增加37.2萬個。勞動力市場的任何強勢跡象都可能加劇對美聯儲採取激進措施遏制通脹的擔憂,但如果數據表現不佳,可能會給金價提供進一步上漲動能。

  道明證券(TDSecurities)利率策略師GennadiyGoldberg稱:“我認為就業數據將繼續告訴我們,通脹率很高,就業增長強勁,將繼續推動美聯儲收緊政策的預期。”

  整體來看,非農數據公佈前,金價仍有震蕩走高的機會,偏向試探1800整數關口附近阻力,甚至是日線級別布林線上軌1807附近阻力,如果非農數據表現意外強勁,短線可能會令金價承壓,但對地緣政治局勢的擔憂仍有望給金價提供支撐,金價短線整體偏向震蕩上行。下方留意5日均線1775.75附近支撐。

  

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