海外廢鋼研究：高進口依賴度掣肘土耳其廢鋼市場

土耳其是世界上最大的廢鋼進口國，其廢鋼市場在全球範圍內具有重要的地位。土耳其的廢鋼市場主要由海外廢鋼供應商、當地的廢鋼貿易商及鋼鐵企業參與等參與，市場規模龐大。土耳其缺乏本國的鐵礦石資源，該國規模龐大的鋼鐵工業主要倚靠電弧爐進行生產，且本土廢鋼資源量較少，因此對進口廢鋼有較高依賴性。據世界鋼鐵協會統計，自2017年開始，土耳其每年進口的廢鋼量逾2000萬噸。2022年廢鋼進口量超過全球廢鋼貿易量30%；而出口量整體較小，不及進口量1%。

1、土耳其廢鋼行業發展歷程

20世紀90年代初期，土耳其鋼鐵產業正處於快速發展的階段，鋼鐵原料的需求隨之上升，但本國缺乏鐵礦石資源，導致土耳其的鋼鐵企業無法滿足國內市場的需求。據土耳其能源和自然資源部門統計，1990年土耳其鐵礦石產量約35萬噸，至1995年產量增至90萬噸左右，難以滿足土耳其不斷增長的鋼鐵產業需求。相比於鐵礦石，廢鋼作為原材料成本低廉且易於獲得。因此，土耳其開始進口廢鋼以滿足國內鋼鐵產業對原材料的需求，此時的進口量相對較小。

1990年代中期土耳其的鋼鐵產業迅速發展，對廢鋼的需求急劇增加。廢鋼進口量也隨之增加，從1995年的約2500噸增加到1999年的約240萬噸。此時土耳其已成為世界市場最重要的廢鋼買家之一，主要從歐洲與美國進口廢鋼材料。

1999年，土耳其政府頒佈了禁止廢鋼進口法律（第4483號法案），正式名稱為《關於特定貨品的出口、進口和交易的關稅和其他財政措施的立法》。該法案規定，自1999年7月1日起，所有類型的廢鋼都被列入禁止進口的貨品之列。此外，法案還規定了一系列包括對廢鋼的徵稅、對廢鋼的收購價格進行限制等措施，以保護土耳其本土的鋼鐵工業。雖然該法案禁止了所有類型的廢鋼進口，但是政府允許特定的企業申請特殊許可證，以進口少量的廢鋼。這些企業必須證明其進口廢鋼的合法來源和質量，同時需要繳納高額的關稅和稅金。

土耳其開始建設新的廢鋼回收廠以滿足國內鋼鐵產業的廢鋼需求，土耳其廢鋼市場逐漸向的本土化和多元化發展。據土耳其鋼鐵工業協會數據，2019年土耳其本土廢鋼市場的規模超過了100億美元，已經成為土耳其鋼鐵工業的重要組成部分。隨著土耳其鋼鐵產業的不斷發展，土耳其本土廢鋼市場的發展前景依然樂觀。根據土耳其政府的規劃，土耳其鋼鐵工業將進一步提升本土廢鋼利用，本土廢鋼市場的規模有望進一步擴大。但目前沒有跡象表明本土廢鋼市場出現對進口廢鋼的替代作用，隨著土耳其鋼鐵產業的發展，整體廢鋼進口量亦穩步上升。

2、土耳其廢鋼市場供應分析

從供應端來看，土耳其的廢鋼供應主要來源於國內生產與進口。

自2001年以來，土耳其的國內鋼鐵產量大幅增加，從2001年的1500萬噸增長到2021年的4036萬噸，整體鋼鐵積儲量不斷上升，為廢鋼提供重要來源。車輛廢鋼（30%）、建築廢鋼（25%）和工業廢鋼（23%）是土耳其廢鋼市場中的主要廢鋼來源種類，占比連續多年保持在60%以上。而家電廢鋼和不鏽鋼廢鋼的占比相對較低，不過它們的回收和利用也一直受到土耳其廢鋼企業的重視。

與龐大的進口量相比，土耳其國內廢鋼供應市場相對薄弱，雖然有一系列法律對土耳其廢鋼的進口進行約束與限制，土耳其仍需要依靠海外進口大量的廢鋼來滿足其鋼鐵工業的需求。土耳其是世界上最重要的廢鋼進口國之一，2022年廢鋼進口量逾2000萬噸（31.21%）。

整體土耳其廢鋼進口量保持震蕩趨勢，主要由於國際局勢和政策的變化會較大程度影響廢鋼價格，從而波及進口數量與價格。2015年，鐵礦石原材料的大幅下跌，全球大部分重要廢鋼進口國家和地區都在削減廢鋼採購量，土耳其廢鋼進口量降至10年內低位。2019年，美國對土耳其加徵進口關稅，土耳其廢鋼進口量亦出現明顯下行。2020年4月，土耳其政府為促進疫情後廢鋼進口量恢復推出系列政策，宣佈暫時免除3個月的廢鋼進口稅，同時取消了進口廢鋼的最低質量標準、放寬了進口廢鋼的限制。2020年廢鋼進口量同比上升6.14%，2021年廢鋼進口量同比上升12.71%，政策對廢鋼進口市場信心的提振作用顯著。然而土耳其2022年廢鋼進口量2100萬噸，同比下降16%，背後主要原因有三，一是土耳其的鋼鐵行業原材料進口主要來自於烏克蘭，受到俄烏戰爭的影響，土耳其從烏克蘭進口原材料極其不暢；二是能源成本高企，疊加下游需求減弱，廢鋼進口量減少；三是土耳其進口廢鋼絕大部分訂單以美元結算，在過去的一年內，裡拉的貶值使得土耳其廢鋼進口成本持續走高。

3、土耳其廢鋼市場需求分析

土耳其廢鋼市場的需求主要來自於鋼鐵行業和鑄造行業。隨著土耳其經濟的發展，鋼鐵產業得到了迅速發展，而廢鋼回收則成為了主要的原材料來源之一。此外，鑄造行業也對廢鋼有很大的需求，廢鋼的可塑性和可鍛性使得其成為了鑄造行業的主要原料之一。

土耳其在2001年是世界第十大鋼鐵生產國，但2020年土耳其已成為全球第七大鋼鐵生產國和歐洲最大的鋼鐵生產國。在2001年至2011年期間，土耳其是僅次於中國和印度的、世界上增長第三快的鋼鐵生產商。據全球鋼鐵行業報告顯示，土耳其的鋼鐵行業在工業領域中處於領先地位，其占工業總產值的比重約為10%。根據2021年的數據，土耳其粗鋼產量為4036萬噸，廢鋼消耗量約為2910～3481萬噸，廢鋼在土耳其鋼鐵產業中占比約為72.10～86.25%。因此，可以看出鋼鐵行業對土耳其廢鋼市場的需求占據了絕大部分。

此外，土耳其的鑄造行業也對廢鋼有著很大的需求。鑄造行業是土耳其的重要製造業之一，其占土耳其工業總產值的比重約為3％左右。根據數據，土耳其的鑄造產量約為200萬噸，其中大約有40％的原材料來源於廢鋼回收。可以看出，鑄造行業對土耳其廢鋼市場的需求相對於鋼鐵行業雖然較小，但也是不可忽視的一個需求來源。

作為世界重要鋼鐵出口國之一，2021年土耳其鋼材出口量為23.93百萬噸，同比增加17.73%。其中主要產品包括長材、鋼管、板材以及鋼坯等。出口目的地主要是歐盟、中東、非洲及東南亞等國家。土耳其是世界第二大螺紋鋼出口國。

4、土耳其廢鋼兩次“歷劫”

近年來，土耳其廢鋼市場經歷兩次關鍵事件，其對產量、價格以及行業發展均產生了重大影響。

土耳其電力成本激增導致鋼廠不得不減少電爐煉鋼的使用與廢鋼的進口，導致鋼材產量大幅下滑。2022年9月1日，當時土耳其能源市場監管機構宣佈工業電力成本增加50%。此舉使土耳其的煉鋼成本中增加了每噸25美元的電力成本。對於煉鋼利潤率而言，成本大幅上調根本不足以讓鋼廠收支平衡。此後，土耳其EPDK又宣佈從次年1月1日起對工業用電費提供16%的折扣，這將使煉鋼成本每噸降低7-8美元；工業用戶的天然氣價格也下降25%。儘管能源價格下跌將開始為高成本提供一些喘息的機會，但與自2021年初以來土耳其電價上漲約400%和天然氣價格上漲780%相比，本輪下降相形見絀。

廢鋼價格應聲上漲，自2022年9月起出現明顯上升拐點。對於土耳其鋼廠來說，利潤是最頭疼的部分，能源成本飆升使得鋼廠不得不減少廢鋼採購量和鋼材產量。根據土耳其統計局的數據，2022年土耳其共購買了2060萬噸海外廢鋼，與2021年同比下降15.29%。根據世界鋼鐵協會的數據，去年年底土耳其鋼鐵產量也受到影響，2022年土耳其粗鋼產量為3520萬噸，同比下降12.78%。

隨著能源價格從高位跌落，歐洲電價與天然氣價格開始回調。然而歐洲電價危機一波未平，土耳其自然災害一波又起。

土耳其大地震導致大量鋼廠停工，災後重建對形成鋼材新需求。2023年2月6日，土耳其東部發生兩次強烈地震，造成數萬人死傷，數千棟建築物被夷為平地。地震導致土耳其鋼鐵行業短期進入癱瘓，大型鋼廠關閉、生產線閑置，土耳其鋼鐵出口亦受到較大打擊。然而災後重建需要大量的鋼材產品，土耳其政府在3月表明未來3～4個月內需要400萬噸螺紋鋼。假設所有螺紋鋼都在國內進行生產，土耳其則需要約450萬噸廢鋼，占2022年土耳其總進口量五分之一。由於土耳其廢鋼進口中僅15%來自近海地區，且地震破壞了伊斯肯德倫港等重要港口，短期內將如此大量海外廢鋼運往土耳其幾乎是不可能的，因此在2至3年內廢鋼需求預期均會存在。上周土耳其進口廢鋼價格創10個月新高，需求旺盛，市場交易火爆，廢鋼價格走強。關於近期價格方向，談判仍在繼續。鋼廠近期以補庫存為主，主要是震後重建，市場對螺紋鋼需求大，HMS 1&2（80:20）的價格已經上漲到457美元/噸CFR土耳其。

由於土耳其對海外廢鋼的高度依賴性疊加國內電爐煉鋼主導的鋼材市場，土耳其的廢鋼價格註定面臨波動性。在國際地緣政治複雜的背景下，土耳其廢鋼市場在震後面臨較大的不確定性。

5、對中國市場的啟示

土耳其鋼鐵行業高度依賴進口廢鋼，導致系列問題，我國脫離對進口鐵礦石依賴事不宜遲。鋼鐵作為土耳其重要支柱產業之一，在原料端對進口產品有較強依賴，這使得國內鋼材市場受到經濟風險和政治風險影響較大。例如自2021年11月起，土耳其貨幣裡拉持續大幅度貶值。作為全球最大的廢鋼進口大國，土耳其每年進口廢鋼在2000萬噸左右，且絕大部分訂單以美元結算。裡拉的貶值使得土耳其廢鋼進口成本持續走高，大多數鋼廠選擇關停或減量生產，導致土耳其鋼鐵行業的產能利用率不足60%。因此，對中國而言，脫離對進口鐵礦石的依賴、降低對外依存度，並且積極開發本土廢鋼市場是至關重要的。

土耳其電價危機頻生，發展短流程煉鋼產業時必須提高對電價的重視。同時，電力作為廢鋼電爐流程消耗的最主要能源，約占全廢鋼電爐流程能源消耗總量的80%。土耳其鋼鐵工業電力費用偏高的現狀尚無改觀。儘管土耳其國內大部分鋼廠已經將主要生產調整到了非高峰時間，且大部分鋼廠已經建設了自備電廠，政府更是計劃在電力供應上投入大筆資金，但由於電爐鋼廠對於電力的需求與日俱增，電力成本依舊居高不下，導致土耳其鋼鐵企業電力成本明顯高於其他國家。相比之下，中國電力資源豐富且工業用電成本不斷下降，2020年我國更是直接取消煤電價格聯動機制，改為“基準價+上下浮動”的市場化機制，為鋼鐵行業發展全廢鋼電爐流程創造了有利條件。政府更多的電價扶持政策對鋼材企業降低用電成本、提高競爭力，以至於促進全廢鋼電爐流程的發展具有重要作用。