OPEC+小幅增產,庫存增加+伊核談判重啟,油價創五個月新低

2022-08-04 10:40 0 views

周四(8月4日)亞市盤初,美油交投於91.18美元/桶附近,油價周三大跌超3%,盤中一度創逾五個月新低至90.39美元/桶,因需求放緩,美國原油庫存意外增加,汽油庫存也增加,加之OPEC+小幅增產,油價遭受打壓;此外,伊核重啟談判也為空頭提供支撐。

日內重點關註美國7月挑戰者企業裁員人數、美國截至7月30日當周初請失業金人數。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存意外增加】

美國能源信息署(EIA)周三表示,上周美國原油庫存意外增加,因出口下降和煉油廠煉油量減少,汽油庫存也意外增加,因需求放緩。

EIA稱,截至7月29日當周,原油庫存增加了450萬桶,達到4.266億桶,而路透調查的分析師的預期是減少60萬桶。

EIA稱,俄克拉荷馬州庫欣的美國期貨交割中心的原油庫存增加了92.6萬桶。煉油廠煉油量減少17.4萬桶/日,產能利用率降至總產能的91%,下降了1.2個百分點。

瑞穗銀行能源期貨主管Bob Yawger說:“這份報告對任何人來說都不利好,除非你在等待市場崩盤,逢低買入。”

同時,EIA表示,原油凈進口增加了221萬桶/日。美國原油出口下降約100萬桶/日,至350萬桶/日。出口下降,儘管上周美國原油對布倫特折讓擴大到每桶11.00美元以上,為2020年4月以來最大折讓。大幅折讓通常使美國原油對外國買家更具吸引力。

EIA表示,上周汽油庫存增加約20萬桶,達到2.253億桶,分析師預期為減少160萬桶。反應需求的汽油產品供應量下降了約70萬桶/日,至850萬桶/日。

EIA數據顯示,包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存上周下降了240萬桶,至1.093億桶,而預期為增加100萬桶。

【OPEC+批准9月小幅增產】

OPEC+同意9月份增產10萬桶/日,在市場供應緊張之際,這遠低於OPEC+近幾個月的增產幅度。OPEC+之前曾同意在7月和8月增產超過60萬桶/日。與會代表透露,各國部長們均支持這一增產提議。與會代表還表示,OPEC+將按比例在成員國之間分配增產配額。最近幾個月,由於只有沙特和阿聯酋有能力提高產量,因此OPEC+只兌現了一小部分增產承諾。不過,該協議是表明沙特與美國正在走向和解之路的一個微弱跡象。

Eurasia Group能源、氣候和可持續發展董事總經理Raad Alkadiri說,“這太少了,毫無意義。從實際的角度來看,這是個微不足道的小波動。作為一種政治姿態,這幾乎是一種侮辱。”  

OPEC+宣佈小幅增產後白宮稱,拜登政府的關註重點是壓低油價。白宮發言人讓皮埃爾在一次簡報會上告訴記者,“在我們宣佈訪問之前,我們希望看到產量有所增加,而實際上我們在6月的第一周就看到了這樣的情況。”

克裡姆林宮發言人佩斯科夫表示,俄羅斯總統普京在上周與德國前總理施羅德會晤時表示,北溪二號天然氣管道已準備好用於向歐洲供應天然氣。

【美國出現奧密克戎BA.4.6變異株】

美國疾病控制和預防中心發佈的最新信息顯示,自7月初以來,奧密克戎BA.5變異株肆虐,感染BA.5變異株的病例數占全美確診病例的85.5%。但奧密克戎的另一種變異株BA.4.6也引起了衛生官員的密切關註。奧密克戎變異株BA.4.6是奧密克戎BA.4的亞變體,從4月下旬到5月初開始在美國傳播,近期或將成美國的主要毒株。

【美國和伊朗將恢覆核協議談判】

當地時間8月3日,伊朗副外長兼伊朗核問題首席談判代表巴蓋里將率領談判小組於當天啟程前往維也納。

據伊朗外交部發言人卡納尼稱,本輪在維也納舉行的伊朗核問題相關談判將同此前一樣,在歐盟的協調下進行。談判期間,各方都將提出各自訴求,並交於另一方,進行探討和交換意見。

卡納尼表示,伊朗決心達成一份穩定和持久的協議,希望美國能夠做出必要決定並認真解決剩餘分歧,以有效推進談判進程。

影響油價利多因素

【美國7月服務業活動意外回升】

美國服務業7月意外回升,因訂單增長強勁,支撐了儘管上半年產出下滑,但經濟並未陷入衰退的觀點。美國供應管理協會(ISM)7月非製造業採購經理人指數(PMI)從6月的55.3反彈至56.7,結束了此前連續三個月下滑的趨勢。該調查還顯示,供應瓶頸正在緩解,衡量企業投入價格的指標下降幅度為2017年以來最大,部分受益於大宗商品價格回落。但勞動力短缺問題仍然存在,特別是卡車司機短缺。

【強勁財報預期提振樂觀情緒 美股收高】

美國股市周三大幅收高,PayPal和CVS Health Corp公佈強勁財測提振市場人氣,扶助納斯達克指數升至5月初以來最高。

數據顯示,7月美國服務業活動意外回暖,訂單強勁增長,同時供應瓶頸和價格壓力有所緩解。這支持了儘管上半年產出下滑,但經濟並未陷入衰退的觀點。

在一個基本樂觀的財報季,PayPal和CVS Health Corp 等新一批公司的強勁業績提振了市場人氣。強於預期的財報幫助美股從因擔憂處於數十年高位的通脹、加息和經濟萎縮引發的跌勢中反彈。Wedbush Securities的交易部董事總經Sahak Manuelian說,目前正值第二季財報季,總的來說,從科技行業到非必需消費品行業和工業,我們看到了很多強於預期的業績,現在看來已經足夠好了。”

蘋果和亞馬遜上漲近4%,而Facebook的母公司Meta Platforms跳漲5.4%。PayPal在上調年度盈利指引後飆升近10%,並表示,維權投資者Elliott Management持有這家金融科技公司逾20億美元的股份。CVS Health急升6.3%,此前這家美國最大連鎖藥店營運商在公佈強勁季度業績後上調了年度盈利預測。

Manuelian表示,周三股市上漲背後的另一個因素是,投資者越來越相信美聯儲已進行了壓低通脹所需的大部分加息。與此同時,里奇蒙聯儲主席巴爾金周三表示,美聯儲致力於控制通脹並使其回歸美聯儲2%的目標,這是最新一位表達抗通脹決心的政策制定者。

周三公佈的另一項數據顯示,6月美國工廠訂單穩健增長,企業設備支出終值被上修,表明儘管利率上升,但製造業仍具備潛在實力。

【俄羅斯在烏克蘭東部、東北部和南部展開大量軍事行動】

烏克蘭駁斥了前德國總理施羅德關於俄羅斯希望通過“談判解決”戰爭的言論,並表示任何對話都將以俄羅斯停火和撤軍為前提。烏克蘭武裝部隊總參謀部周三夜間發表聲明說,俄羅斯在烏克蘭東部、東北部和南部展開大量軍事行動。

總體來看,儘管OPEC+小幅增產,但需求放緩,且庫存增加,油價空頭強勁;此外,伊核談判重啟也為空頭助力,而美國出現奧密克戎BA.4.6變異株或進一步增加疫情的蔓延,空方力量強勁,油價或存進一步下行風險。

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