8月9日機構對金融市場觀點彙總

2022-08-10 10:19 0 views

8月9日,機構對股市、大宗商品、外匯、經濟前景以及央行政策前景觀點彙總:

1.華爾街上調美聯儲加息預期,花旗預計9月恐加息100個基點;

由於上周美國公佈的就業數據表現強勁,因此摩根大通、Evercore投資公司和LH Meyer的經濟學家表示,今年美國將有更大的加息空間。花旗集團則預計,美聯儲在9月份有可能加息100個基點

2.新加坡大華銀行:預計未來幾周歐元兌美元將在1.01-1.03區間波動 ;

上周五,我們強調“歐元兌美元匯率突破1.0260可能性增加”。然而歐元沒有突破1.0260,並且在美盤跌至1.0139,而後反彈至1.0181(-0.61%)。跌幅似乎超出預期,但預計該貨幣對不太可能進一步走低。就今天而言,歐元匯率可能會在1.0135和1.0205之間進行盤整。歐元必須突破1.03,才有可能進一步上行,在該貨幣對跌至1.0139的低點時,蓄勢待發的上升動能迅速消失。總體而言,歐元此時似乎還沒有準備好突破1.01/1.03的區間,並且還需在此區間內再交易一段時間

3.經濟日報金觀平:資本市場服務民企空間廣闊;

經濟日報金觀平指出,當下,考慮到間接融資需要企業擁有穩健持續的現金流作為保障,已難以匹配民營企業現階段愈發不確定的風險特征,民營企業融資環境進一步收緊。在此情況下,資本市場有能力、有義務在服務民營企業紓困解難上發揮更大作用。一方面,應發揮好多層次資本市場作用,拓展服務民企的深度廣度。另一方面,要發揮好股債融資功能,豐富民企融資工具。展望未來,在提高股權融資規模的基礎上,監管層應積極推動債券產品創新,進一步推動股債結合型產品的發展,優化制度設計,豐富融資工具,為民企發展提供更大的融資空間

4.摩根士丹利和高盛認為美股公司利潤前景黯淡;

摩根士丹利和高盛的策略師認為,黯淡的盈利前景與近期美股反彈走勢不一致。摩根士丹利策略師Michael J. Wilson和高盛策略師David J. Kostin分別在報告中寫道,鑒於巨大的成本壓力,預計公司利潤率將在明年萎縮。一直是最堅定美股空頭之一的Wilson表示,“漲勢中最好的部分已經結束。雖然CPI仍在快速上漲,但PPI正在以兩倍的速度上漲。”Kostin表示贊同,稱投入成本增加將削弱明年的利潤率,儘管營收繼續增長,但速度將放緩。預計2023年凈利潤率將下降0.25%,各個行業都將萎縮,以材料、能源和醫療保健行業最為顯著

5.荷蘭國際銀行:進一步看空歐元兌美元;

我們現在下調對歐元/美元匯率的預期,這將與我們利率策略團隊對歐元區/美國兩年期掉期利差的看法更加一致。預計歐元區/美國兩年期到期利差對歐元/美元走勢的不利影響將持續到年底,因預期美聯儲在2023年第一季度才開始寬鬆政策。從宏觀層面、貨幣政策、估值和地緣政治等方面綜合來看,現在似乎是將歐元/美元預測曲線降低4-5%的合適時機

6.道明證券:預計美國核心通脹將保持強勁;

道明證券宏觀策略師Oscar Munoz指出,美聯儲官員將加大對通脹的關註,儘管預計7月CPI與6月相比會放緩,但核心CPI將在環比基礎上保持強勁。除了通脹數據,市場參與者可能還會關註美國8月密歇根大學消費者信心指數初值,預計最近汽油價格下降和股市反彈將導致市場情緒好轉。另外,預計美聯儲官員本周會加大對通脹和勞動力市場趨緊的關註,這仍然是他們最關心的問題,而不是經濟增長問題

7.MSCI中國A50互聯互通指數衍生權證在港交所上市;

港交所官網信息顯示,首批A股結構性產品——MSCI中國A50互聯互通指數衍生權證於當日上市,新上市的衍生權證以MSCI中國A50互聯互通指數為基礎。港交所聯席營運總監及市場聯席主管姚嘉仁表示,新的指數衍生權證上市,標志著港交所A股產品生態圈的持續發展和競爭力的提升,也為市場提供了管理投資A股的新工具。港交所未來會繼續與市場攜手發展離岸A股生態圈。今年前7個月,港交所結構性產品市場日均成交額達179億港元,占同期現貨市場日均成交額的13.4%

8.高盛:通脹預期緩和,新西蘭聯儲下周將加息50個基點;

高盛分析師指出,儘管第三季度通脹預期有所緩和,但他們堅持認為新西蘭聯儲將在下周加息50個基點至3%。分析師表示,從波動性來看,他們註意到中長期通脹預期仍然在新西蘭聯儲1-3%目標區間的中點附近得到良好的錨定,這應該會為新西蘭聯儲緩解一部分擔憂。此前,因考慮到目前新西蘭的高通脹,分析師曾認為通脹預期會無法錨定

9.西南證券:繼續堅定看好8月光伏板塊上行行情;

西南證券指出,上周光伏板塊調整主要受短期情緒影響。產業鏈方面,硅料價格繼續上漲表明下游需求仍有支撐。8月起硅料產能逐步釋放,大尺寸電池產能緊缺將更為突出,大尺寸電池盈利有望在二季度單瓦4-5分的基礎上進一步提高。繼續堅定看好8月光伏板塊上行行情,重申我們對於行業景氣度上行的觀點:1)海內外需求仍然旺盛,開工率並未受上游漲價影響下降。2)二季度業績表現優異。3)三季度硅料產能釋放,帶動產業量利齊升。特別需要提出,宏觀及長期角度看,各國新能源替代化石能源需求增大是大趨勢。海外政策方面利好不斷。持續底部推薦,細分板塊順序硅料>電池>硅片>組件,建議積極佈局擁有alpha的公司

10.新西蘭ASB銀行:通脹預期緩和降低新西蘭聯儲加息75個基點的可能性;

新西蘭ASB銀行經濟學家Mark Smith指出,新西蘭聯儲的季度調查顯示,新西蘭通脹預期有所緩解,這大大降低了新西蘭聯儲下周將官方現金利率上調75個基點的可能性。未來兩年的通脹預期為3.07%,高於4-6月當季的3.29%;未來五年的通脹預期則從2.42%降至2.33%。該經濟學家表示,雖然今天的數據讓新西蘭聯儲感到安心,但其可能仍會在下周加息50個基點,直到確信自己已經控制住了通脹。這將為從2024年開始降息鋪平道路

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