現貨黃金跌1%,美指逼近105,FED設定的任務幾乎無法完成

2022-06-18 17:58 0 views

  周一(6月13日),現貨黃金跌近1%,幾乎回吐上個交易日全部漲勢,因美元指數升創5月13日以來新高至104.917,炙手可熱的美國通脹數據料迫使美聯儲深化激進加息政策,未來如何對抗瀕臨失控的通脹將成為市場關註的焦點。

  北京時間20:14,現貨黃金下跌0.94%至1853.93美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.99%至1856.9美元/盎司;美元指數上漲0.62%至104.831。

  美國5月份消費者價格同比加速上漲8.6%,再創逾40年新高。5月核心CPI同比上漲6%,雖略低於4月的6.2%,但遠未到讓美聯儲主席鮑威爾可以放慢加息的地步。被視為美聯儲政策利率代表的兩年期美國國債收益率自2008年以來首次突破3%,暗示美聯儲可能維持激進加息姿態至9月份。

  Bankrate首席金融分析師Greg McBride寫道:“任何希望美聯儲在6月和7月會議後放慢加息步伐的希望現在似乎都遙遙無期。”德意志銀行的經濟學家對此表示贊同,並表示他們現在預測到2023年年中利率將升至4.125%。

  本周加息75個基點?

  美聯儲決策者將在本周會議結束時發佈他們對本輪升息終極目標的預測。在經濟放緩到足以降低通脹之前,失業率(目前為3.6%)可能會升到多高,美聯儲也將對此作出預測。

  繼5月份加息50個基點和本月啟動縮減資產負債表之後,美聯儲決策者幾乎承諾在本周和7月會議上繼續各加息50個基點。而一些機構甚至預測,不排除美聯儲本周加息75個基點。

  紐約梅隆銀行策略師John Velis表示:“5月份的通脹數據令人擔憂,以至於我們認為美聯儲將更加積極地‘迅速’加息。”他的報告預測,現實環境將迫使美聯儲本周加息75個基點。

  Jefferies經濟學家Aneta Markowska寫道:“我們認為,通脹和通脹預期改變了游戲規則,將迫使美聯儲更快速地收緊貨幣政策。”他預測美聯儲本周將加息75個基點。

  巴克萊分析師在一份報告中表示:“美國CPI意外大漲,並繼續顯示出廣泛而持續的價格壓力。我們認為美聯儲可能想給市場帶來驚喜——在6月份加息75個基點,以重建其抗擊通脹的能力。”

  最近幾周,一些人預計到9月份,隨著家庭消費支出從商品轉向服務,供應鏈壓力有望得到緩解,進而允許美聯儲放慢加息節奏。但5月份通脹報告讓市場上關於通脹可能見頂的希望破滅。非孳息資產黃金正預感到利率飆升帶來的壓力。

  FXStreet分析師Dhwani Mehta稱,如果金價徹底失守1860美元區域,將會下探1850美元重要心理關口。21日移動均線1848美元將是賣家的下一個目標。

  美聯儲任務艱巨

  無情且不斷擴大的價格上行壓力正迫使美國人改變他們的消費習慣,並加劇對經濟衰退或異常緩慢增長的擔憂。密歇根大學調查顯示,消費者信心在6月初跌至歷史新低,而長期通脹預期則升至2008年以來的最高水平。

  Spartan Capital Securities首席市場經濟學家Peter Cardillo表示:“數字糟透了……我認為我們可能會在今年第四季度陷入衰退,併在2023年第二季度得到確認。”

  洛杉磯洛約拉馬利蒙特大學金融和經濟學教授Sung Won Sohn表示:“美聯儲現在認識到它遠遠落後於通脹曲線,必須採取更加果斷的行動。滯脹是未來幾年最有可能出現的情況,經濟衰退的可能性會上升。”

  紐約Lazard Asset Management的美國證券主管Ron Temple表示:“消費者知道支出成本上漲不會逆轉,從而推動工資提高以維持生計的需求。由於勞動力市場處於幾十年來最緊張的狀態,雇主除了提高薪酬外別無選擇,這反過來又會加劇服務業通脹。美聯儲面臨著打破這種潛在的工資價格螺旋上漲的巨大挑戰。”

  在費城聯儲擔任經濟學家長達14年的Dean Croushore警告說,美聯儲最終可能需要採取措施——將利率提高到大約5%,以實現遏制通脹飆升的目標。他認為,如今的局面主要是由於美聯儲觀望“太久”造成的。

  美聯儲官員希望在不破壞勞動力市場且不至於導致經濟陷入衰退的情況下推高利率,但被迫加速升息應對高通脹將使之成為一項艱巨的任務。而鮑威爾已經表示,在決定放慢加息節奏前,需要看到的“明確且令人信服”的價格壓力降溫跡象。

  通脹仍然根深蒂固,並且存在繼續上行的風險。隨著股票和加密貨幣受到重創,市場對宏觀前景也不甚樂觀,黃金仍可能受到防禦性避險資金青睞。

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