外匯交易提醒:美聯儲加息預期下調,英首相候選人提議修改央行職權,英鎊恐迎新風暴

2022-08-17 16:44 0 views

  北京時間周五(8月12日)亞市早盤,美元指數微漲,目前交投於105.12附近。北京時間周三(8月10)20:30的數據顯示,美國7月CPI月率季調後與前值持平,並沒有預期的那麼火爆,投資者削減美聯儲在9月連續第三次加息75個基點的預期。

  報告發佈後,美元指數周三錄得五個月來最大單日跌幅,收跌1.02%,報105.23。交易員重新調整了他們的預測,將美國通脹已經觸頂的可能性納入考量。

  聯邦基金利率期貨交易員目前認為,美聯儲9月加息50個基點的可能性為58%,加息75個基點的可能性為42%。

  周四美元指數持續下滑,盤中稍早跌幅一度高達0.57%,但隨後收復了大部分失地,最後收漲0.03%,報105.15。

  瑞銀外匯策略師VassiliSerebriakov表示:“我們可能已經看到美國通脹的峰值,但我對預期美元從目前水平大幅走弱持謹慎態度。”

  決策者試圖壓制對美聯儲明顯放鬆政策的任何預期,明尼亞波利斯聯儲主席什卡利在周三的一次會議上說,美聯儲在通脹方面“離宣佈勝利還很遠很遠”。

  周四的數據顯示,美國7月生產者物價意外環比下降,因能源產品價格回落,核心生產者物價通脹似乎也呈下降趨勢,而在勞動力市場仍然吃緊的情況下,初請失業金人數連續第二周上升。積極的通脹數據推動股市在周三大漲,周四早些時候繼續攀升,但由於投資者質疑美聯儲的下一步行動,漲勢消退。

  Corpay首席市場策略師KarlSchamotta表示:“全球金融體系正在發生的金融條件放寬與美聯儲官員希望採取的政策不一致,因此對匯市交易員來說,現實情況是,現在的市場走

  勢可能是短期的。”

  歐元兌美元周四收漲0.18%,報1.0317。經濟萎縮風險持續,意大利政局不穩,歐元因此承壓。

  市場分析認為,今年冬天,隨著通脹率達到頂峰,歐元區可能將迎來輕微經濟衰退。但是,分析稱如果消費者們能夠在能源危機最嚴重時刻得到保護,歐元區或許能夠擺脫輕微經濟衰退。

  有分析指出,如果歐元區國家政府為家庭和企業提供強力支持,以及明年天然氣價格下降,預計歐元區第四季度產出值將萎縮0.3%,下一季度將萎縮0.2%,2022年全年GDP增速將放緩至3.3%。

  投資者還擔心,9月意大利選舉後,歐元區將面臨重大風險。在該國前總理德拉基辭職後,高盛下調了對意大利的增長預期,標準普爾和穆迪則相繼下調了對意大利的評級展望。分析師指出,意大利信用狀況的風險最近有所增加。

  周四英鎊兌美元收跌0.05%,報1.2192。英鎊已經受到了經濟和公共財政健康狀況不佳的拖累,隨著英國下任首相領跑人提議修改央行職權,英鎊恐迎來新一輪風暴

  在英國下一任首相爭奪戰中領跑的外交大臣特拉斯日前進一步呼籲評估英國央行的任務授權,並提出了設定一項新的貨幣供應目標的可能性。

  對於重新啟用貨幣供應目標的做法,外界擔心,特拉斯可能是在暗示,這是放鬆貨幣政策、讓經濟更加火熱的一種方式。通脹上升之際,最近幾個月貨幣供應卻在萎縮,暗示經濟收縮的風險。

  雖說特拉斯的表態依然模糊,但分析師和投資者已開始思考目前市場尚未反映的風險。

  TwentyFourAssetManagement的投資組合經理人GordonShannon表示:“如果改變授權,大家會看到英債被拋售,英鎊也會遭到拋售。我們目前對此沒有太過當真,但市場對此類事件有可能會過於自滿。”

  周五重點數據和大事前瞻

  

  周五需要關註的大事件:舊金山聯儲主席戴利接受彭博的採訪。

  機構觀點彙總

  1.道明證券:歐元反彈是賣出機會

  ①道明證券外匯策略主管MarkMcCormick在一份報告中寫道,現在是做空歐元兌美元的時候,目標是平價。儘管市場背景有所改善,但風險資產並未走出困境。美國通脹見頂以及相關的“結束探尋美聯儲終端利率”是預測美元見頂的重要因素,現在還不是看跌美元的時候;

  ②投資者或可在1.0345賣出歐元,目標平價,止損1.055

  2.澳新銀行看漲紐元

  ①市場對美國通脹可能已見頂消息的反應為新西蘭元進一步走強打開了大門;

  ②澳新銀行(ANZ)經濟學家表示,他們預計未來幾個月紐元將逐步上漲

  3.荷蘭國際:歐元兌美元的上漲空間可能有限,歐美的上漲空間可能有限

  ①因美聯儲仍致力於加息,且歐洲的能源供應問題仍是歐元的一個不利因素。荷蘭國際集團分析師ChrisTurner在一份研究報告中說,美國弱於預期的通脹數據引發美元下跌,但這輪跌勢不會持久,因美聯儲官員已重申他們將進一步加息的計劃;

  ②與此同時,萊茵河的乾旱狀況和低水位將給煤炭運輸和其他貨物的運輸帶來挑戰,從而使歐洲天然氣價格保持高位。這個因素仍對歐元構成徹底的利空。事實可能會證明,1.0350-1.040是歐美8月交易區間的頂部

  4.荷蘭國際銀行:英鎊兌美元將回落至1.20,歐元兌英鎊可能小幅回落至0.84下方

  ①美元走軟讓英鎊兌美元在昨日獲得了喘息的機會,但該貨幣對停滯在了阻力位1.2300之下。荷蘭國際銀行經濟學家預計英鎊兌美元將很難突破1.23這一水平,並將回落至1.20;

  ②建議投資者在1.2300上方的空頭頭寸抓緊止損。然而,分析師預計歐元兌英鎊將小幅回落到0.84以下,這讓對英鎊走勢悲觀的人感到困惑英鎊美元1.2192-0.1%

  5.高盛:歐元兌美元將在未來幾個月再次跌向平價

  ①高盛經濟學家認為,美聯儲將在下次會議上加息50個基點。預計歐元兌美元將再次跌向平價。高盛經濟學家仍認為美聯儲下次會議的加息幅度會減少至50個基點,但預計加息可能更超前;

  ②但是,鑒於市場預計美聯儲明年仍將降息,未來幾個月通脹和加息預期仍存在上行風險

  6.德商銀行:英鎊下行風險仍然很高

  ①雖然外匯市場似乎仍認為美國經濟有可能軟著陸,但英國可能面臨硬著陸風險。德商銀行經濟學家預計,英鎊很難上漲。英國央行8月4日時曾表示,預計從今年年底開始,英國將出現更持久的衰退。能源成本上升是英國央行大幅上調通脹預期的一個關鍵原因;

  ②當然,英國央行也希望將通脹控制在可控範圍內。然而,一切都取決於歐洲的能源危機如何發展。但英國央行的(加息)路線也不是一成不變的,所以英鎊面臨的下行風險仍然很高。

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